Banca Sella: recensione completa

Quando si parla di Banca Sella per gli investimenti, molti pensano a commissioni più alte dei broker esteri. Ed è vero. Ma c’è un motivo per cui migliaia di investitori passivi italiani continuano a sceglierla: la semplicità fiscale, i PAC automatici da 50€ al mese, la custodia gratuita e soprattutto il fatto di avere tutto ( conto corrente, investimenti, consulenza) in un unico posto gestito da una banca solida con 138 anni di storia.

Banca Sella non è la più economica. Ma per molti investitori di lungo termine che cercano disciplina, automazione e zero sbattimenti fiscali, è una delle soluzioni più complete del panorama italiano.

In questa recensione analizzo in profondità costi, piattaforme, PAC, gestioni patrimoniali, PIR e tutti gli aspetti che contano davvero per chi vuole costruire patrimonio gradualmente, senza stress operativi e con la massima semplicità amministrativa.

Storia e Identità di Banca Sella

Banca Sella nasce nel 1886 come piccola banca di famiglia nel Biellese. Oggi il Gruppo Banca Sella Holding conta circa 300 filiali in Italia, oltre 5.000 dipendenti e presenza internazionale in sette paesi.

È stata pioniera del trading online italiano già negli anni 2000, e oggi rappresenta un modello ibrido interessante: banca tradizionale solida + piattaforma di investimento moderna + servizi digitali avanzati.

A differenza dei broker puri (che fanno solo trading) e delle banche tradizionali (che spesso hanno costi altissimi e zero automazione), Banca Sella si posiziona in un territorio intermedio: commissioni non aggressive ma ragionevoli, fiscalità semplificata grazie al sostituto d’imposta, e soprattutto un ecosistema pensato per investitori passivi che vogliono costruire patrimoni nel lungo termine attraverso PAC, gestioni patrimoniali e PIR.

Perché Banca Sella è rilevante per investitori passivi

L’investitore passivo cerca tre cose:

1. Semplicità operativa: poche operazioni, automazione, disciplina
2. Semplicità fiscale: niente dichiarazioni dei redditi, niente complicazioni con l’Agenzia delle Entrate
3. Solidità: dormire tranquilli sapendo che i soldi sono al sicuro

Banca Sella eccelle in tutti e tre gli aspetti.

Non è pensata per chi vuole fare trading attivo su 50 mercati globali. È pensata per chi vuole investire 200€ al mese in un fondo, dimenticarsene per 20 anni e trovare un capitale solido senza mai aver compilato un modulo fiscale.

Commissioni e Costi: Analisi Dettagliata

Tabella commissioni 2025

Analisi per investitore passivo

Facciamo i conti reali.

Scenario 1: Investitore che fa 4 operazioni all’anno su ETF

Marco investe 3.000€ ogni trimestre comprando ETF azionari su Borsa Italiana tramite SellaXtrading.

• Commissione per operazione: 0,19% di 3.000€ = 5,70€
• Totale annuo commissioni: 5,70€ × 4 = 22,80€
• Canone Conto Trader: €0 (azzerato con 5 operazioni, Marco ne fa 4 quindi paga €15×4 = €60)
• Custodia: €0
• Costo totale annuo: 82,80€

Su 12.000€ investiti, è lo 0,69%. Non proprio competitivo rispetto a Scalable Capital (€0) o Trade Republic (€1 fisso), ma comunque accettabile.

Scenario 2: PAC mensile da 100€ su fondi

Sara investe 100€ al mese in un fondo Sella SGR tramite PAC.

• Commissioni d’ingresso: €0
• Commissioni ricorrenti: €0
• Canone: €0 (il PAC conta come operazione)
• Custodia: €0
• Costo totale annuo: 0€ (a parte i costi impliciti del fondo)

Qui Banca Sella è imbattibile. Zero costi per costruire capitale gradualmente.

Scenario 3: Sella Evolution con 10.000€

Luca affida 10.000€ a Sella Evolution (gestione patrimoniale delegata).

• Commissione gestione: 0,90% + IVA (22%) = 1,098% = 109,80€
• Costi impliciti ETF sottostanti: ~0,20% medio = 20€
• Costo totale annuo: 129,80€ (1,30%)

Non economicissimo, ma in linea con i robo-advisor tradizionali (Moneyfarm costa uguale) e molto più semplice del fai-da-te per chi non ha tempo o competenze.

Confronto con i competitor

Banca Sella non è la più economica in assoluto. Ma è l’unica che combina:

• Sostituto d’imposta italiano
• PAC su fondi gratuiti da 50€
• Custodia gratuita per sempre
• Solidità bancaria

Per investitori passivi che fanno poche operazioni all’anno, la differenza di costo è marginale rispetto al valore della semplicità fiscale.

Piattaforme: Quale Scegliere e Per Chi

Banca Sella offre quattro strumenti con target diversi. Vediamoli in dettaglio.

1. App Sella Invest

Target: Investitore passivo che vuole gestire PAC su fondi.

Funzionalità:

• Sottoscrizione fondi comuni senza commissioni d’ingresso
• Monitoraggio PAC attivi
• Visualizzazione portafoglio fondi con grafici chiari
• Versamenti aggiuntivi su fondi

IMPORTANTE: L’app Sella Invest NON permette di comprare ETF, azioni o obbligazioni. È pensata esclusivamente per fondi comuni e PAC automatici.

Quando usarla: Se investi solo in fondi comuni tramite PAC e vuoi monitorare tutto da smartphone.

Limiti: Zero operatività su ETF o azioni. Per quello serve SellaXtrading.

2. Internet Banking — Titoli e Fondi

Target: Investitore passivo che vuole visione completa.

Funzionalità:

• Panoramica investimenti unificata (fondi + titoli)
• Gestione PAC (creazione, modifica, sospensione)
• Sottoscrizione fondi online
• Report fiscali e documentazione
• Link diretto a SellaXtrading per operazioni su ETF/azioni

Quando usarla: È il punto di partenza per chiunque. Interfaccia pulita, intuitiva, perfetta per monitorare portafogli di lungo termine.

Limiti: Per comprare ETF o azioni devi accedere a SellaXtrading (integrata nella sezione banking).

3. SellaXtrading

Target: Investitore che vuole operare su ETF, azioni e obbligazioni.

Funzionalità:

• Acquisto ETF su Borsa Italiana e mercati esteri
• Acquisto azioni e obbligazioni
• Book di negoziazione completo
• Grafici avanzati
• Ordini condizionati

Costo: Gratuita.

Quando usarla: Ogni volta che vuoi comprare ETF o azioni. È l’unica piattaforma che permette operatività su titoli (oltre ai fondi).

Disponibilità mobile: Esiste SellaXtrading Mobile per operare da smartphone su ETF e azioni.

Limiti: Non ha strumenti avanzatissimi come TradingView o piattaforme professionali.

4. SellaExtreme

Target: Trader attivo.

Funzionalità:

• Grafici professionali
• Analisi tecnica completa
• Ordini complessi
• Trading su derivati
• Streaming real-time multi-mercato

Costo: €20 al mese (gratis con 15 operazioni).

Quando usarla: Mai, se sei investitore passivo. È per trader che fanno decine di operazioni al mese.

Riepilogo operatività

IMPORTANTE: Per comprare ETF serve SellaXtrading (web o mobile), non l’app Sella Invest.

Investimento Passivo: Perché Banca Sella Funziona Bene

L’investimento passivo si basa su tre pilastri:

1. Disciplina: investire regolarmente, indipendentemente dai mercati
2. Diversificazione: non mettere tutte le uova nello stesso paniere
3. Orizzonte lungo: costruire patrimonio in 10-20-30 anni

Banca Sella eccelle in tutti e tre.

Disciplina: PAC automatici

Il Piano di Accumulo (PAC) è lo strumento principe dell’investimento passivo. Funziona così:

• Decidi quanto investire al mese (es. 100€)
• Scegli il fondo
• Imposti l’addebito automatico
• Dimentichi tutto per 20 anni

Il PAC risolve due problemi psicologici enormi:

1. Procrastinazione: “Aspetto che i mercati scendano” → non investirai mai. Col PAC investi comunque, ogni mese.
2. Market timing: “Compro sui minimi” → impossibile. Col PAC compri regolarmente, mediando il prezzo d’ingresso nel tempo.

Banca Sella permette PAC su fondi da 50€ al mese senza commissioni d’ingresso. È accessibile, automatizzabile, disciplinato.

Diversificazione: fondi comuni

Banca Sella offre:

• Fondi comuni Sella SGR (azionari, obbligazionari, bilanciati)
• Fondi di case terze (Blackrock, Vanguard, Amundi)

Con 100€ al mese su un fondo azionario globale, stai diversificando su migliaia di aziende in decine di paesi. Zero stress, massima diversificazione.

Orizzonte lungo: psicologia e automazione

L’errore più grande degli investitori è vendere quando i mercati crollano. Panico, emotività, bias cognitivi.

Banca Sella ti aiuta a evitare questo grazie a:

1. Automazione: Il PAC va avanti indipendentemente dai mercati. Non devi decidere nulla.
2. Consulenza: I consulenti Sella ti tengono ancorato alla strategia nei momenti difficili.
3. Interfaccia semplice: Non vedi quotazioni in tempo reale che ti fanno venire l’ansia. Vedi il patrimonio totale, il capitale investito, il rendimento medio. Calma e lucidità.

PAC Banca Sella: Analisi Approfondita

Il PAC è il cuore dell’offerta per investitori passivi. Vediamo tutto nel dettaglio.

Come funziona

1. Accedi a Internet Banking → Titoli e Fondi
2. Clicca su “Nuovo PAC”
3. Scegli il fondo (Sella SGR o case terze)
4. Imposti importo mensile (minimo €50)
5. Scegli data addebito automatico
6. Confermi

Da quel momento, ogni mese l’importo viene addebitato dal conto corrente e investito automaticamente nel fondo scelto. Zero azioni da fare.

Vantaggi del PAC Banca Sella

1. Importo minimo accessibile

50€ al mese significa 600€ all’anno. Perfetto per giovani lavoratori, studenti, famiglie che vogliono iniziare senza capitale iniziale importante.

2. Flessibilità totale

Puoi:

• Modificare l’importo (aumentare o diminuire)
• Sospendere temporaneamente
• Interrompere definitivamente
• Versare importi extra quando hai liquidità

Tutto senza costi o penali.

3. Automazione psicologica

Il PAC rimuove la necessità di decidere “quando investire”. Investi sempre, automaticamente, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Questo elimina:

• Paralisi decisionale
• Market timing (che non funziona)
• Emotività nei momenti di crisi

4. Cost averaging

Investendo regolarmente, compri:

• Più quote quando i prezzi sono bassi
• Meno quote quando i prezzi sono alti

Nel lungo termine, questo media il prezzo d’ingresso e riduce l’impatto della volatilità.

Esempi pratici di PAC

Esempio 1: PAC da 50€ per 30 anni

Sara, 25 anni, investe 50€ al mese in un fondo azionario globale.

• Capitale investito in 30 anni: 18.000€
• Rendimento medio annuo (ipotesi): 7% netto
• Capitale finale stimato: ~57.000€

Con 50€ al mese, Sara costruisce un gruzzolo di 57.000€ per integrare la pensione o comprare casa. Senza stress, senza decisioni complicate.

Esempio 2: PAC da 300€ per 20 anni

Marco, 35 anni, investe 300€ al mese in un fondo bilanciato.

• Capitale investito in 20 anni: 72.000€
• Rendimento medio annuo (ipotesi): 5% netto dopo costi
• Capitale finale stimato: ~123.000€

Marco costruisce un patrimonio significativo per la pensione o per progetti importanti. Tutto automatizzato.

Esempio 3: PAC da 100€ + versamenti extra

Luca, 28 anni, investe 100€ al mese fissi + versamenti extra quando riceve tredicesima, bonus o soldi inaspettati.

• Anno 1-5: 100€/mese (6.000€ totali)
• Anno 6-10: 100€/mese + 1.000€/anno extra (11.000€ totali)
• Anno 11-20: 100€/mese + 2.000€/anno extra (42.000€ totali)

Totale capitale investito: 59.000€ in 20 anni. Con rendimento 7% netto, capitale finale stimato: ~128.000€.

La flessibilità del PAC Banca Sella permette di adattare la strategia alla vita reale.

Perché il PAC è spesso più importante delle commissioni

Un errore comune: ossessionarsi sulle commissioni dello 0,19% su ETF e non iniziare mai a investire.

Facciamo i conti.

Scenario A: Investi subito con PAC su fondi Banca Sella (0€ commissioni)

• PAC 200€/mese per 20 anni su fondi
• Capitale investito: 48.000€
• Rendimento 6% annuo netto
• Commissioni PAC: 0€
• Capitale finale: ~92.000€

Scenario B: Aspetti il broker “perfetto” e non investi

• 0€ investiti
• Rendimento: 0%
• Capitale finale: 0€

La differenza tra 92.000€ e 0€ non sono le commissioni. È la disciplina di iniziare subito e continuare nel tempo.

Banca Sella, con i PAC da 50€ automatici su fondi, risolve il vero problema: farti iniziare e continuare senza pensarci.

👉 Cerchi un’alternativa al classico PAC? Leggi l’articolo sul Value Averaging

Gestioni Patrimoniali Sella Evolution

Per chi non vuole gestire nulla, Sella Evolution è la soluzione chiavi in mano.

Cos’è esattamente Sella Evolution

IMPORTANTE: Sella Evolution è una gestione patrimoniale delegata, non un servizio fai-da-te.

Questo significa:

• Tu NON scegli gli ETF
• Tu NON modifichi la composizione
• Tu NON gestisci attivamente il portafoglio

Cosa fai:

• Depositi il capitale (minimo €5.000)
• Scegli la linea di investimento (da conservativa ad aggressiva)
• Monitori l’andamento
• Versi o prelevi quando vuoi
• Cambi linea se cambia il tuo profilo di rischio

Cosa fa il gestore:

• Costruisce il portafoglio con ETF selezionati
• Ribilancia automaticamente
• Ottimizza fiscalmente
• Monitora e aggiusta l’allocazione

Come funziona in pratica

Sella Evolution è gestito in collaborazione con Moneyfarm. Il team di gestori professionisti:

1. Costruisce portafogli con ETF globali diversificati
2. Seleziona gli ETF in base a costi, liquidità, tracking error
3. Ribilancia automaticamente quando l’allocazione si scosta dal target
4. Tu ricevi solo un report periodico

Tu non vedi quali ETF specifici ci sono dentro. Non puoi modificarli. Non puoi decidere “voglio più Europa e meno USA”.

È una gestione delegata: delegi tutto a professionisti.

Linee disponibili

6 linee standard (predefinite, non personalizzate):

1. Conservativa: 100% obbligazionaria
2. Prudente: 70% obbligazioni / 30% azioni
3. Moderata: 50% obbligazioni / 50% azioni
4. Bilanciata: 30% obbligazioni / 70% azioni
5. Dinamica: 90% azioni / 10% obbligazioni
6. Aggressiva: 100% azionaria

2 linee ESG:

• ESG Bilanciata
• ESG Dinamica

Ogni linea ha un’allocazione predefinita. Tu scegli quella più vicina al tuo profilo di rischio, non la costruisci su misura.

Costi

• Commissione gestione: 0,90% annuo + IVA (22%) = 1,098% annuo
• Costi impliciti ETF sottostanti: 0,15-0,25% medio
• Costo totale stimato: ~1,30% annuo

Non è economico, ma è in linea con i robo-advisor tradizionali (Moneyfarm diretto costa uguale) e molto più semplice rispetto al fai-da-te.

👉 Vuoi fare un confronto? Utilizza il calcolatore costi di un investimento

Vantaggi psicologici

Sella Evolution risolve tre problemi enormi:

1. Sindrome del foglio bianco

“Quali ETF compro? Quanto di ciascuno? Quando ribalanciare?”

Con Sella Evolution: zero decisioni. Tutto già fatto da professionisti.

2. Panico nei crolli

Marzo 2020, crollo Covid. I mercati perdono il 30% in un mese. Cosa fai?

Investitore fai-da-te: panico, vendita emotiva, perdita realizzata.

Cliente Sella Evolution: consulente ti chiama, ti spiega che è normale, ti convince a non vendere. Il gestore ha già ribilanciato automaticamente. Patrimonio recupera e cresce.

3. Procrastinazione del ribilanciamento

“Dovrei ribilanciare il portafoglio ma non ho tempo, lo faccio dopo.”

Con Sella Evolution: ribilanciamento automatico trimestrale fatto dal gestore. Zero azioni da fare.

A chi conviene

Sella Evolution è perfetta per:

• Chi ha capitale da investire (≥5.000€) ma zero tempo o competenze
• Chi vuole dormire tranquillo delegando tutto a professionisti
• Chi ha bisogno di supporto psicologico nei momenti difficili
• Chi vuole massima diversificazione globale senza pensarci

Non conviene a:

• Chi ha meno di 5.000€ (meglio PAC su fondi)
• Chi vuole fare da sé e risparmiare costi
• Chi vuole scegliere personalmente ogni ETF del portafoglio
• Chi vuole controllare ogni dettaglio dell’allocazione

Confronto con il fai-da-te

Sella Evolution: 10.000€ investiti, costo 1,30% annuo = 130€ primo anno.

Fai-da-te con ETF tramite SellaXtrading: 10.000€, 3 ETF globali, costi 0,20% TER + commissioni acquisto ~20€ = 40€ primo anno.

Differenza: 90€ all’anno.

La domanda: vale 90€ all’anno per avere:

• Zero decisioni da prendere
• Ribilanciamento automatico gestito
• Consulenza dedicata
• Supporto nei momenti difficili
• Portafoglio costruito da professionisti

Per molti investitori passivi che non vogliono occuparsi di nulla: assolutamente sì.

PIR: Piani Individuali di Risparmio

I PIR sono uno strumento fiscalmente vantaggioso per investire in aziende italiane ed europee.

Come funzionano

Un PIR è un “contenitore fiscale” che:

• Ti permette di investire fino a 40.000€ all’anno (300.000€ totali)
• Con almeno il 70% in aziende italiane ed europee
• E almeno il 30% in piccole-medie imprese

Vantaggi fiscali:

• Esenzione totale da imposte sui capital gain (26% risparmiato)
• Esenzione da imposta di successione

Vincoli:

• Devi mantenere l’investimento per almeno 5 anni
• Se disinvesti prima, perdi i vantaggi fiscali

PIR Banca Sella

Banca Sella offre PIR tramite fondi PIR compliant con:

• Investimento minimo: 500€ con PIC o 50€/mese con PAC
• Strumenti: fondi PIR (costruiti da Sella SGR rispettando i vincoli normativi)
• Gestione: automatica, con monitoraggio vincoli e ribilanciamento

Convenienza reale

Esempio: Investi 10.000€ in un PIR per 10 anni. Rendimento medio 6% annuo.

• Capitale finale: ~17.900€
• Capital gain: 7.900€
• Tasse risparmiate (26% su 7.900€): ~2.050€

Su 10 anni, hai risparmiato 2.050€ di tasse. Significativo.

Rischi e limiti

Rischi:

• Concentrazione geografica: 70% Italia/Europa può ridurre la diversificazione globale
• PMI più volatili: le piccole-medie imprese sono più rischiose
• Vincolo temporale: se hai bisogno di liquidità prima di 5 anni, perdi i vantaggi

A chi conviene:

• Chi ha orizzonte 5+ anni
• Chi vuole massimizzare il rendimento netto dopo tasse
• Chi crede nell’economia europea
• Chi ha già un portafoglio globale e vuole aggiungere un componente fiscalmente vantaggioso

A chi non conviene:

• Chi potrebbe aver bisogno di liquidità a breve
• Chi vuole massima diversificazione globale (USA, Asia, Paesi emergenti)
• Chi è già fortemente esposto all’Italia

Mercati e Strumenti Disponibili

Banca Sella offre accesso tramite SellaXtrading a:

Azioni:

• Italia: Borsa Italiana completa (FTSE MIB, FTSE Italia Mid Cap, FTSE Italia Small Cap)
• Europa: Euronext (Parigi, Amsterdam, Bruxelles), Francoforte, Londra, Madrid, Zurigo
• USA: NYSE, NASDAQ

ETF:

• Borsa Italiana: ~1.500 ETF (iShares, Vanguard, Amundi, Xtrackers, Lyxor)
• Euronext: accesso a ETF europei

Obbligazioni:

• BTP, CCT, BOT (titoli di stato italiani)
• Obbligazioni corporate italiane ed europee
• Bund, OAT, Treasuries

Fondi comuni:

• Sella SGR (azionari, obbligazionari, bilanciati, flessibili)
• Case terze: Blackrock, Vanguard, Amundi, Fidelity, JP Morgan

Certificati:

• Certificati di investimento su Borsa Italiana

Derivati:

• Limitati. No futures, no opzioni complesse

Cosa manca

Rispetto ai broker globali:

• Mercati asiatici diretti
• Borse minori europee
• Criptovalute (solo ETN)
• Futures e opzioni avanzate
• Small cap USA dirette

Per un investitore passivo che vuole ETF azionari e obbligazionari su mercati principali, l’offerta è più che sufficiente. Per chi vuole investire in Vietnam o fare trading su opzioni: meglio Interactive Brokers.

Vantaggi Fiscali e Regime Amministrato

Questa è la sezione più importante per investitori passivi italiani. Perché scegliere Banca Sella invece di Scalable Capital o Interactive Brokers? Per questo.

Cos’è il regime amministrato

In Italia, sui guadagni degli investimenti paghi il 26% di imposte (12,5% sui titoli di stato italiani).

Hai due opzioni per pagare le tasse:

1. Regime dichiarativo (broker esteri):

• Tu calcoli i capital gain
• Tu compili il quadro RW della dichiarazione dei redditi
• Tu versi le imposte
• Tu gestisci la compensazione minusvalenze

2. Regime amministrato (banche italiane):

• La banca calcola tutto
• La banca versa le imposte per te
• Tu non fai nulla

Banca Sella è regime amministrato. Questo significa:

• Zero dichiarazioni da compilare per capital gain e dividendi
• Zero versamenti da fare (la banca paga le tasse per te prelevandole direttamente dal conto)
• Compensazione automatica delle minusvalenze (se perdi 1.000€ su un titolo e guadagni 1.000€ su un altro, paghi zero tasse)

Perché questo è fondamentale

Esempio reale: Marco compra ETF su Interactive Brokers (broker estero, no sostituto d’imposta).

Anno 1:

• Vende ETF A: +2.000€
• Vende ETF B: -800€
• Capital gain netto: 1.200€
• Tasse da pagare: 26% di 1.200€ = 312€

A fine anno, Marco deve:

1. Scaricare tutti gli estratti conto
2. Convertire tutto da euro a valuta estera
3. Calcolare i capital gain
4. Compilare il quadro RW
5. Compilare il quadro RT
6. Versare 312€ con F24

Tempo richiesto: 4-6 ore. Rischio errori: alto.

Stesso scenario con Banca Sella:

• Vende ETF A: +2.000€ → Banca Sella trattiene automaticamente 26% = 520€
• Vende ETF B: -800€ → Banca Sella accredita automaticamente 26% di 800€ = 208€
• Netto trattenuto: 312€

Marco non fa nulla. Zero documenti, zero dichiarazioni, zero F24.

Compensazione minusvalenze pluriennale

In Italia, le minusvalenze si possono compensare con i capital gain futuri per 4 anni.

Esempio:

Anno 1: Perdi 5.000€ su un ETF. Anno 2: Guadagni 3.000€ su un altro ETF.

Con broker estero: devi calcolare tu, tenere traccia, gestire la compensazione nella dichiarazione.

Con Banca Sella: la banca tiene traccia automatica delle minusvalenze e compensa tutto per te. Zero pensieri.

👉 Vuoi ottimizzare la gestione delle minuvalenze? Leggi l’articolo su Tax loss harvesting

Valore economico del sostituto d’imposta

Quanto vale in denaro il sostituto d’imposta?

Ipotesi: Risparmi 5 ore all’anno di burocrazia fiscale.

• Valore tuo tempo: 20€/ora (conservativo)
• Valore annuo: 100€
• Valore in 20 anni: 2.000€

Più:

• Rischio zero di errori fiscali (che possono costare migliaia di euro in sanzioni)
• Tranquillità mentale

Per molti investitori, questo vale molto più della differenza di commissioni.

Supporto, Consulenza e Formazione

Banca Sella offre un ecosistema di supporto completo.

Consulenti dedicati

Ogni cliente ha accesso a consulenti finanziari qualificati (non promotori a provvigione) per:

• Pianificazione finanziaria personalizzata
• Costruzione portafogli di lungo termine
• Supporto psicologico nei momenti difficili (crolli di mercato)
• Revisioni periodiche della strategia

Questo ha un valore enorme. Nei crolli di mercato (come marzo 2020), avere qualcuno che ti spiega che è normale e ti convince a non vendere può salvarti migliaia di euro.

Formazione

Banca Sella organizza:

• Webinar gratuiti su temi di investimento
• Incontri con professionisti del settore
• Materiale educativo (guide, video, articoli)

Non è il livello dei corsi specializzati, ma è sufficiente per investitori passivi che vogliono capire le basi.

Assistenza tecnica

Supporto disponibile via:

• Telefono
• Email
• Chat online
• Filiale fisica (300 filiali in Italia)

Tempi di risposta generalmente rapidi (max 24-48h via email).

Trasferimento Titoli

Hai già un portafoglio su un altro broker? Puoi trasferirlo gratuitamente a Banca Sella.

Come funziona

1. Apri conto Trader Banca Sella
2. Richiedi il trasferimento titoli (modulo online)
3. Banca Sella gestisce tutto con l’altro intermediario
4. Tempistiche: 2-4 settimane in media

Costi

• Da altra banca italiana a Banca Sella: gratuito
• Da broker estero a Banca Sella: potrebbe esserci un costo (dipende dal broker di partenza)

Vantaggi

• Conservi i prezzi di carico (importante per calcolo capital gain)
• Consolidi tutto in un unico posto
• Ottieni il sostituto d’imposta anche sui titoli trasferiti

Casi in cui ha senso trasferire

• Hai portafoglio su broker estero e vuoi semplificare la fiscalità
• Hai titoli sparsi su più banche e vuoi unificare
• Vuoi attivare PAC automatici su fondi
• Vuoi passare a Sella Evolution ma hai già titoli altrove

Pro e Contro: Analisi Approfondita

Pro

✅ Sostituto d’imposta italiano

Il vantaggio più grande. Zero burocrazia fiscale, zero dichiarazioni, zero rischi di errori. La banca fa tutto. Per investitori passivi con poche operazioni all’anno, questo elimina stress e complessità enormi.

✅ PAC su fondi da 50€ al mese senza commissioni

Accessibilità assoluta. Puoi iniziare a investire con cifre piccole, costruire capitale gradualmente, automatizzare tutto. I PAC sono il cuore dell’investimento passivo disciplinato.

✅ Custodia titoli gratuita per sempre

Zero costi ricorrenti per tenere i titoli. Molti broker tradizionali fanno pagare 30-50€ all’anno. Banca Sella: gratis.

✅ Solidità bancaria

138 anni di storia, 300 filiali, patrimonio gestito significativo. Non è un broker estero di cui non sai nulla. È una banca italiana solida, vigilata da Banca d’Italia.

✅ Gestioni patrimoniali professionali delegate

Sella Evolution offre portafogli gestiti da professionisti, ribilanciati automaticamente, con consulenza dedicata. Perfetto per chi vuole delegare tutto.

✅ PIR con vantaggi fiscali

Esenzione totale dai capital gain su PIR mantenuti 5+ anni. Significativo per costruire capitale a lungo termine.

✅ Consulenza umana dedicata

Nei momenti difficili, avere qualcuno che ti supporta psicologicamente vale oro. I consulenti Banca Sella ti aiutano a mantenere la rotta.

✅ Trasferimento titoli gratuito

Puoi migrare portafogli da altre banche senza costi. Zero ostacoli per consolidare tutto.

✅ Flessibilità PAC

Modifiche, sospensioni, versamenti extra: tutto possibile senza costi o penali.

✅ Piattaforme multiple per esigenze diverse

App per fondi (Sella Invest), piattaforma per ETF/azioni (SellaXtrading), gestione delegata (Evolution). Ognuno trova la soluzione adatta.

Contro

❌ Commissioni non competitive per trader attivi

0,19% per operazione su azioni italiane è ok per chi fa 4 operazioni all’anno, ma alto per chi ne fa 50. Trader attivi pagano molto meno su Directa o Degiro.

❌ Mercati limitati rispetto ai broker globali

No borse asiatiche dirette, no mercati emergenti, no small cap USA. Per chi vuole investire in Vietnam o Tailandia: serve Interactive Brokers.

❌ Commissioni fisse elevate per piccoli investimenti su ETF

Minimo 3€ per operazione significa che su un acquisto da 100€ paghi il 3% (altissimo). Meglio fare PAC su fondi o investire importi più alti su ETF (1.000€+ dove il minimo pesa meno).

❌ Offerta ETF limitata rispetto ai broker specializzati

Scalable Capital o Interactive Brokers hanno 2.500+ ETF. Banca Sella ne ha meno. Per ETF esotici o tematici specifici, l’offerta è limitata.

❌ Canone conto trader (azzerabile ma esiste)

15€ a trimestre se non fai 5 operazioni. Per investitori molto passivi (1-2 operazioni all’anno), può essere un costo ricorrente.

❌ Piattaforma avanzata a pagamento

SellaExtreme costa 20€/mese (azzerabile con 15 operazioni). Per chi vuole strumenti avanzati senza operare tanto, è un costo extra.

❌ No operatività ETF da app Sella Invest

Per comprare ETF serve SellaXtrading (web o mobile dedicata). Sella Invest gestisce solo fondi.

❌ Strumenti derivati limitati

No futures, no opzioni complesse. Per chi vuole fare hedging avanzato o strategie con derivati: serve altro broker.

❌ Formazione meno approfondita dei broker puri

I contenuti educativi sono basici. Chi vuole formazione avanzata deve cercare altrove (libri, corsi, blog specializzati).

❌ Quotazioni tempo reale gratis solo mercati italiani

Per mercati esteri, le quotazioni real-time sono a pagamento. Per investitori passivi non è un problema (non serve guardare i prezzi ogni minuto), ma per trader è un limite.

A Chi Conviene Davvero Banca Sella

Profilo 1: Giovane investitore che vuole PAC automatico su fondi

Luca, 26 anni, primo lavoro, 200€ al mese da investire

Luca non ha capitale iniziale, ma vuole iniziare a costruire patrimonio. Non ha tempo né competenze per gestire investimenti complessi. Vuole automatizzare tutto.

Perché Banca Sella è perfetta:

• PAC su fondi da 50€/mese senza commissioni
• Automazione totale: imposta e dimentica
• Sostituto d’imposta: zero sbattimenti fiscali
• Consulenza: può chiedere aiuto se ha dubbi

Alternativa peggiore: Scalable Capital (no sostituto d’imposta, burocrazia fiscale complessa per principiante).

Profilo 2: Risparmiatore che vuole tutto nella stessa banca

Maria, 45 anni, impiegata, ha conto corrente Banca Sella

Maria ha stipendio, bollette, spese quotidiane su Banca Sella. Vuole investire 10.000€ per la pensione ma non vuole aprire altri conti altrove.

Perché Banca Sella è perfetta:

• Tutto in un unico posto: conto corrente + investimenti
• Visione unificata del patrimonio
• Zero costi di trasferimento denaro (già tutto lì)
• Consulenza dedicata in filiale

Alternativa peggiore: Interactive Brokers (deve aprire conto separato, trasferire soldi, gestire fiscalità).

Profilo 3: Investitore che vuole delegare tutto

Paolo, 50 anni, dirigente, 50.000€ da investire

Paolo ha capitale significativo ma zero competenze finanziarie. Nei crolli di mercato si fa prendere dal panico. Vuole qualcuno che gestisca tutto professionalmente.

Perché Banca Sella è perfetta:

• Sella Evolution: gestione patrimoniale delegata chiavi in mano
• Consulente dedicato: supporto psicologico nei momenti difficili
• Ribilanciamento automatico: zero decisioni da prendere
• Solidità bancaria: dorme tranquillo

Alternativa peggiore: Fai-da-te con ETF (rischio di vendere in panico e perdere soldi).

Profilo 4: Investitore disciplinato che vuole PIR fiscalmente vantaggiosi

Giulia, 38 anni, libera professionista, 20.000€ da investire in PIR

Giulia ha orizzonte 10+ anni, vuole massimizzare il rendimento netto dopo tasse, può vincolare i soldi.

Perché Banca Sella è perfetta:

• PIR con gestione automatica dei vincoli
• Esenzione totale da capital gain e successione
• Consulenza per ottimizzare la strategia fiscale
• PAC su PIR per costruire capitale gradualmente

Alternativa peggiore: ETF globali normali su broker estero (paga 26% di tasse invece di zero + compila dichiarazione).

A chi NON conviene Banca Sella

Profilo 1: Trader attivo che fa 50+ operazioni al mese

Marco, 30 anni, trader intraday

Marco fa trading attivo su azioni USA, derivati, vuole commissioni bassissime, piattaforme avanzate, dati real-time.

Perché Banca Sella non va bene:

• Commissioni troppo alte per operatività frequente
• SellaExtreme costa 20€/mese (azzerabile con 15 operazioni, ma lui ne fa molte di più e comunque ci sono commissioni per operazione)
• Strumenti derivati limitati

Alternativa migliore: Interactive Brokers (commissioni 0,0035$ per azione USA, futures, opzioni complesse).

Profilo 2: Investitore che vuole solo ETF e massimo controllo

Sara, 35 anni, vuole comprare 5 ETF e gestirli personalmente

Sara vuole costruire un portafoglio di ETF globali, ribilanciare manualmente, controllare ogni dettaglio.

Perché Banca Sella non va bene:

• Commissioni 0,19% vs 0€ di Scalable Capital o 1€ fisso di Trade Republic
• Su 10 operazioni in 30 anni, paga 50-100€ in più rispetto ai broker esteri
• Sella Evolution non permette controllo diretto sugli ETF

Alternativa migliore: Scalable Capital o Directa (commissioni basse, controllo totale).

ATTENZIONE: Sara deve gestire da solo tutta la fiscalità (quadro RW, RT, F24). Se sbaglia, rischia sanzioni di centinaia/migliaia di euro. Il risparmio di 100€ di commissioni potrebbe costare molto di più in tempo e rischi.

Profilo 3: Investitore globale che vuole mercati esotici

Andrea, 40 anni, vuole diversificazione estrema

Andrea vuole investire in small cap asiatiche, Vietnam, Tailandia, Brasile, ETF di nicchia.

Perché Banca Sella non va bene:

• Mercati asiatici non disponibili direttamente
• Offerta ETF limitata rispetto ai broker globali
• Commissioni elevate per operazioni internazionali

Alternativa migliore: Interactive Brokers (accesso a 150 mercati globali, ETF di nicchia).

Profilo 4: Investitore in criptovalute

Anna, 32 anni, vuole investire in Bitcoin, Ethereum, DeFi

Anna vuole esposizione diretta a criptovalute, non solo ETN.

Perché Banca Sella non va bene:

• Offerta criptovalute limitata agli ETN (non criptovalute dirette)
• Commissioni elevate su strumenti cripto

Alternativa migliore: Exchange cripto (Coinbase, Kraken) o broker specializzati.

Considerazioni Finali

Banca Sella non è il broker più economico del mercato. E non vuole esserlo.

È la soluzione più semplice, più completa e più solida per investitori passivi italiani che vogliono costruire patrimonio nel lungo termine senza stress operativi, senza complicazioni fiscali e con il supporto di una banca storica.

Quando scegliere Banca Sella

Scegli Banca Sella se:

• Vuoi PAC automatici su fondi disciplinati
• Non vuoi pensare alla fiscalità (sostituto d’imposta)
• Apprezzi consulenza e supporto umano
• Vuoi tutto in un unico posto (banca + investimenti)
• Preferisci delegare la gestione (Sella Evolution)
• Investi in strumenti standard (fondi, PIR, ETF principali)
• Preferisci solidità e semplicità rispetto al risparmio estremo di commissioni

Quando evitare Banca Sella

Evita Banca Sella se:

• Fai trading attivo (50+ operazioni/anno)
• Vuoi controllo totale su portafoglio ETF fai-da-te
• Vuoi mercati esotici o derivati complessi
• Vuoi minimizzare ogni cent di commissioni e sei disposto a gestire fiscalità complessa
• Investi principalmente in criptovalute
• Cerchi piattaforme avanzatissime con dati professionali

Il verdetto finale

Per l’investitore passivo tipo (quello che vuole investire 100-500€ al mese in fondi tramite PAC, mantenere per 20-30 anni, e dormire tranquillo sapendo che una banca italiana solida gestisce tutto, tasse incluse) Banca Sella è una delle migliori soluzioni sul mercato italiano.

Per chi vuole delegare completamente la gestione del portafoglio a professionisti, Sella Evolution offre una soluzione chiavi in mano con portafogli basati su ETF gestiti attivamente.

Non è perfetta. Ma per molti, è esattamente quello che serve: semplicità, solidità, automazione e zero pensieri fiscali.

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Strumenti che uso e consiglio

• Scalable Capital – Un broker che uso personalmente. Regime dichiarativo, oltre 2.500 ETF senza commissioni di acquisto, perfetto per PAC automatici.
• Moneyfarm – Gestione patrimoniale automatizzata con sostituto d’imposta. Ideale se non vuoi sbatterti a gestire tutto da solo senza farti mangiare dai costi delle banche tradizionali.
• Hype – Conto corrente a zero spese con IBAN italiano. Usa il codice HELLOHYPER per ottenere fino a 25€ di bonus all’apertura.

Risparmia sulle bollette

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DISCLAIMER

Non sono un consulente finanziario, ma un investitore comune che condivide il proprio percorso. Questo articolo è a scopo educativo. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. La tassazione, i costi e le performance possono differire dai dati storici. Valuta attentamente la tua situazione personale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Se hai dubbi, consulta un professionista qualificato.