Calcolatore ROI e CAGR

🎓 Nuovo al calcolo dei rendimenti? Leggi la nostra guida completa sui 5 metodi per capire quando usare ROI, CAGR e altri metodi avanzati.

Calcola il rendimento dei tuoi investimenti in 30 secondi con il tool gratuito. Inserisci capitale iniziale, capitale finale e periodo: otterrai ROI totale e CAGR (tasso di crescita annuale composto) con formule e spiegazioni immediate.

ROI e CAGR: Cosa Significano?

ROI (Return on Investment)

Il ROI è il rendimento totale dell’investimento espresso in percentuale. Ti dice quanto hai guadagnato (o perso) rispetto al capitale iniziale.

Formula ROI:

ROI = [(Capitale Finale - Capitale Iniziale) / Capitale Iniziale] × 100

Esempio: Investi 10.000€, dopo 5 anni hai 15.000€

ROI = [(15.000 - 10.000) / 10.000] × 100 = 50%

Il ROI è semplice ma ha un limite: non considera il tempo. Un ROI del 50% è diverso se lo ottieni in 2 anni o in 10 anni.

CAGR (Compound Annual Growth Rate)

Il CAGR è il tasso di crescita annuale composto. Ti dice quanto è cresciuto in media ogni anno il tuo investimento, considerando l’effetto dell’interesse composto.

Formula CAGR:

CAGR = [(Capitale Finale / Capitale Iniziale)^(1/Anni)] - 1

Esempio con gli stessi dati:

CAGR = [(15.000 / 10.000)^(1/5)] - 1 = 8,45%

Il CAGR è più utile per confrontare investimenti di durata diversa perché normalizza il rendimento su base annua.

Differenza tra ROI e CAGR: Tabella Comparativa

Quando Usare ROI e Quando Usare CAGR

Usa il ROI quando:

✅ Vuoi un confronto veloce e immediato
✅ L’investimento dura meno di 1 anno
✅ Stai comunicando risultati a chi non conosce formule finanziarie
✅ Vuoi calcolare il guadagno percentuale su singole operazioni

Usa il CAGR quando:

✅ L’investimento dura più di 1 anno
✅ Vuoi confrontare investimenti di durata diversa
✅ Hai bisogno di un dato annualizzato
✅ Vuoi comunicare performance a lungo termine in modo professionale

⚠️ Attenzione con i PAC

Se fai versamenti periodici (Piano di Accumulo Capitale), né ROI né CAGR sono accurati. In questo caso devi usare metodi più avanzati come TWR o MWRR.

Per approfondire, leggi la nostra guida completa sui metodi di calcolo del rendimento.

Esempi Pratici con Dati Reali

Ecco alcuni esempi con rendimenti storici di investimenti famosi. Puoi usare questi dati per testare il calcolatore:

Esempio 1: ETF MSCI World (2015-2024)

Capitale iniziale: 10.000€
Capitale finale: 25.000€
Durata: 10 anni

Risultati:

📊 ROI: +150%
📈 CAGR: +9,60% all’anno

Interpretazione: Un rendimento superiore alla media storica del mercato azionario globale.

Esempio 2: Bitcoin (2015-2020)

Capitale iniziale: 5.000€
Capitale finale: 75.000€
Durata: 5 anni

Risultati:

📊 ROI: +1.400%
📈 CAGR: +71,8% all’anno

Interpretazione: Rendimento straordinario ma con rischio elevatissimo.

Esempio 3: Immobile a Milano (2015-2024)

Capitale iniziale: 200.000€
Capitale finale: 280.000€
Durata: 10 anni

Risultati:

📊 ROI: +40%
📈 CAGR: +3,42% all’anno

Interpretazione: Rendimento modesto, simile all’inflazione.

Esempio 4: Conto Deposito (2020-2024)

Capitale iniziale: 20.000€
Capitale finale: 21.200€
Durata: 4 anni

Risultati:

📊 ROI: +6%
📈 CAGR: +1,47% all’anno

Interpretazione: Rendimento sicuro ma sotto l’inflazione.

📊 Come Interpretare il Tuo Risultato

CAGR tra 7-10% annuo:

✅ Rendimento nella media del mercato azionario globale. Stai seguendo una strategia solida.

Prossimi passi:

• 💰 Verifica i costi per aumentare il rendimento netto
• 🔄 Sfrutta l’interesse composto nel lungo termine
• ⚖️ Ribilancia periodicamente il portafoglio

📊 Come Interpretare il Tuo Risultato

CAGR sopra il 10% annuo:

🎉 Rendimento superiore alla media! Il tuo investimento sta performando molto bene.

Ma attenzione:

• 🎯 È sostenibile? Analizza anche il rischio
• ⚖️ Il portafoglio è ancora bilanciato?
• 📈 Confronta con altri portafogli

⚠️ Rendimento Sotto le Aspettative

CAGR sotto il 3% annuo:

Con questo rendimento stai appena battendo l’inflazione (se la batti).

Strategie per migliorare:

• 📉 Verifica i costi nascosti
• 🎯 Considera un portafoglio diversificato
• ⏰ PAC vs PIC: stai usando la strategia giusta?

Come Calcolare ROI e CAGR in Excel

Se vuoi tracciare i tuoi rendimenti in Excel o Google Sheets, ecco le formule da usare:

Formula Excel per ROI

= (Capitale_Finale - Capitale_Iniziale) / Capitale_Iniziale

Esempio concreto:

= (B2 - A2) / A2

Dove A2 = capitale iniziale, B2 = capitale finale

Per mostrare il risultato in percentuale, formatta la cella come “Percentuale”.

Formula Excel per CAGR

= (Capitale_Finale / Capitale_Iniziale) ^ (1 / Anni) - 1

Esempio concreto:

= (B2 / A2) ^ (1 / C2) - 1

Dove A2 = capitale iniziale, B2 = capitale finale, C2 = numero di anni

Calcolo Automatico Anni tra Due Date

Per calcolare automaticamente gli anni tra data inizio e data fine:

= (Data_Fine - Data_Inizio) / 365.25

Il .25 tiene conto degli anni bisestili.

Formula Completa CAGR con Date

= (Capitale_Finale / Capitale_Iniziale) ^ (365.25 / (Data_Fine - Data_Inizio)) - 1

Domande Frequenti (FAQ)

Qual è la differenza tra ROI e CAGR?

Il ROI misura il rendimento totale senza considerare il tempo, mentre il CAGR calcola il tasso di crescita medio annuo considerando l’effetto dell’interesse composto. Il CAGR è più utile per confrontare investimenti di durata diversa.

Il CAGR funziona con i piani di accumulo (PAC)?

No, il CAGR standard non è accurato per investimenti con versamenti periodici. Con un PAC devi usare il TWR (Time-Weighted Return) o il MWRR (Money-Weighted Return). Il nostro calcolatore ROI/CAGR è pensato per investimenti con capitale iniziale unico.

Come si interpreta un CAGR del 7%?

Un CAGR del 7% significa che il tuo investimento è cresciuto mediamente del 7% ogni anno. È un rendimento nella media storica del mercato azionario globale (circa 7-8% reale). Considerando l’inflazione media del 2-3%, il rendimento reale sarebbe circa 4-5%.

Il ROI considera i dividendi?

Sì, se includi i dividendi nel capitale finale. Per esempio, se investi 10.000€ e dopo 5 anni hai 14.000€ di capitale + 1.000€ di dividendi ricevuti, il capitale finale da inserire è 15.000€. Usa sempre i prezzi “adjusted” degli ETF che includono i dividendi reinvestiti.

Qual è un buon CAGR per un portafoglio?

Dipende dal rischio assunto. Per un portafoglio azionario 100%, 7-10% è nella norma storica. Per un portafoglio bilanciato 60/40 (60% azioni, 40% obbligazioni), 5-7% è realistico. Sotto il 3-4% annuo rischi di non battere l’inflazione nel lungo termine.

Posso calcolare il CAGR per periodi inferiori a 1 anno?

Sì, tecnicamente puoi usare frazioni di anno (es. 0,5 anni per 6 mesi), ma per periodi così brevi il CAGR perde significato. È meglio usare il ROI semplice o annualizzare il rendimento con cautela, ricordando che volatilità a breve termine non predice performance future.

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📖 Vuoi Capire Meglio Questi Calcoli?

Leggi la nostra guida completa ai 5 metodi di calcolo del rendimento dove spieghiamo:

• Quando usare ROI, CAGR, TWR, MWRR e Total Return
• Esempio pratico completo con portafoglio reale
• Gli errori più comuni da evitare
• Come tracciare i rendimenti nel tempo
• Metriche avanzate (Alpha, Information Ratio)

Altri Strumenti Utili

Conclusioni

Il nostro calcolatore ROI e CAGR ti permette di valutare rapidamente le performance dei tuoi investimenti. Ricorda:

✅ Usa il ROI per confronti veloci e investimenti brevi
✅ Usa il CAGR per rendimenti annualizzati su più anni
✅ Per investimenti con versamenti periodici (PAC) servono metodi più avanzati
✅ Non dimenticare di analizzare anche il rischio, non solo il rendimento
✅ Considera sempre i costi reali che riducono il rendimento netto

📚 Continua ad Approfondire

→ Come calcolare il rendimento di un investimento (guida completa ai 5 metodi)
→ Il potere dell’interesse composto spiegato con esempi pratici
→ PAC vs PIC: quale strategia rende di più?
→ Rendimenti storici dei Lazy Portfolio (1970-2024)
→ Quale portafoglio utilizzo e perché

Grazie per aver usato il nostro calcolatore! Se hai domande o vuoi condividere i tuoi risultati, lascia un commento qui sotto.

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DISCLAIMER

Non sono un consulente finanziario, ma un investitore comune che condivide il proprio percorso. Questo articolo è a scopo educativo. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. La tassazione, i costi e le performance possono differire dai dati storici. Valuta attentamente la tua situazione personale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Se hai dubbi, consulta un professionista qualificato.