Scalable Capital Recensione: conviene? Pro, contro e costi

Scalable Capital è uno dei broker europei più discussi del momento. Commissioni basse, piani d’accumulo gratuiti su ETF, e un’interfaccia semplice. Ma conviene davvero? O ci sono costi nascosti?

In questa recensione completa ti mostro tutto quello che devi sapere prima di aprire un conto: quanto costa nella realtà, quali sono i veri vantaggi, e soprattutto quando NON conviene usarlo.

Cosa scoprirai:

• Costi reali con esempi pratici (niente tecnicismi)
• Pro e contro senza filtri
• Per chi conviene davvero (e chi dovrebbe evitarlo)
• Alternative da considerare

Tempo di lettura: 12 minuti. Risparmio potenziale: centinaia di euro all’anno in commissioni.

Scalable Capital in 60 Secondi: Le Cose Importanti

Cosa è: Broker tedesco (fondato 2014) regolamentato BaFin con oltre 1 milione di clienti in Europa.

Quanto costa:

• Piano FREE: €0,99 per ordine (solo Xetra, ordini >€250)
• Piano PRIME: €2,99/mese, trading gratis su Xetra
• Piano PRIME+: €4,99/mese, trading gratis su tutti i mercati
• PAC su ETF: GRATIS (questo è il vero punto di forza)

Il problema principale: NON è sostituto d’imposta. Devi fare la dichiarazione dei redditi da solo (quadro RW e RT). Se questo ti spaventa, salta a Alternative con sostituto d’imposta.

Per chi conviene:

• Investitori in ETF con PAC a lungo termine
• Chi fa pochi ordini all’anno (max 10-15)
• Chi non ha paura della burocrazia fiscale

Per chi NON conviene:

• Trader attivi (meglio Directa o Fineco)
• Chi vuole zero sbattimenti fiscali
• Chi cerca strumenti di analisi avanzata

Quanto Costa Davvero Scalable Capital? (Con Esempi Pratici)

Facciamo chiarezza con i numeri reali. Niente tecnicismi, solo esempi concreti.

Scenario 1: Investitore PAC su ETF

Profilo: Mario investe €300/mese in un ETF MSCI World tramite PAC.

Costi annuali con Scalable Capital:

• 12 ordini PAC all’anno: €0 (gratis)
• Costi ETF (TER 0,20%): €7,20 su €3.600
• Totale: €7,20/anno

Alternativa Fineco:

• 12 ordini PAC (€2,95 cadauno): €35,40
• Costi ETF: €7,20
• Totale: €42,60/anno

Risparmio: €35,40/anno

In 10 anni risparmi €354. Abbastanza per un weekend fuori.

Scenario 2: Investitore Occasionale

Profilo: Giulia compra 3-4 ETF all’anno con ordini da €1.000-€2.000.

Con Piano FREE:

• 4 ordini su Xetra: €3,96 (€0,99 x 4)
• Totale: €3,96/anno

Con Fineco:

• 4 ordini: €47,60 (€11,90 x 4)
• Risparmio: €43,64/anno

Scenario 3: Trader Attivo (qui le cose cambiano)

Profilo: Luca compra 50 titoli all’anno su mercati diversi.

Con Piano PRIME+ (€4,99/mese):

• Canone: €59,88/anno
• Trading: €0
• Totale: €59,88/anno

Con Directa (broker italiano):

• Circa €1,50-€2,50 per ordine
• 50 ordini: €75-€125/anno
• Risparmio con Scalable: €15-€65/anno

Ma attenzione: Directa è sostituto d’imposta (zero sbattimenti fiscali). Vale la pena risparmiare €30/anno per poi pagare €200 il commercialista? Tu decidi.

Pro e Contro (Senza Filtri)

5 Motivi per Scegliere Scalable Capital

1. PAC su ETF Completamente Gratis

Questo è il vero killer. Se il tuo piano è investire regolarmente in ETF (e dovrebbe esserlo), qui risparmi veramente.

Esempio: PAC mensile da €200 su 3 ETF diversi = 36 ordini/anno completamente gratuiti.

2. Commissioni Trasparenti (Niente Sorprese)

Scalable Capital non ha:

• Commissioni di custodia
• Commissioni di inattività
• Costi nascosti per bonifici in entrata
• Canoni “speciali” che spuntano dal nulla

Quello che vedi è quello che paghi. Punto.

3. Interfaccia Semplice (Davvero)

Non serve una laurea in finanza. L’app è pulita, veloce, e fa quello che deve fare. Niente grafici inutili, niente pulsanti che non capisci a cosa servono.

Se hai usato Fineco e ti sei sentito sopraffatto, Scalable è l’opposto.

4. Doppia Modalità: Fai-da-Te o Robo-Advisor

Puoi scegliere:

• Broker self-service: compri tu cosa vuoi
• Robo-advisor: deleghi tutto (commissione 0,75% annuo)

Comodo se vuoi provare la gestione automatica senza aprire un altro conto.

5. Oltre 2.000 ETF Disponibili

Praticamente trovi tutto: azionario globale, obbligazionario, settoriali, tematici, small cap.

iShares, Vanguard, Xtrackers, Amundi… tutti i big sono presenti.

5 Motivi per Evitare Scalable Capital

1. NON è Sostituto d’Imposta (Questo è Importante)

Ogni anno devi:

• Compilare quadro RW (monitoraggio fiscale estero)
• Compilare quadro RT (capital gain e dividendi)
• Calcolare e pagare le tasse da solo

Se questa cosa ti fa sudare freddo, Scalable non fa per te. Fine della storia.

Alternative con sostituto d’imposta:

• Directa: commissioni basse, tutto automatico
• Fineco: piattaforma completa
• Banca Sella: buon compromesso

2. Strumenti di Analisi Basilari

Se vuoi:

• Grafici avanzati con indicatori tecnici
• Screening sofisticati
• Alert personalizzati
• Analisi fondamentale approfondita

…Scalable non fa per te. Gli strumenti sono essenziali, sufficienti per ETF e buy-and-hold, ma zero fronzoli.

3. Niente Derivati (Opzioni, Futures, CFD)

Se il tuo piano include covered call, protective put, o qualsiasi strategia con opzioni, cercati un altro broker.

Scalable offre solo: azioni, ETF, obbligazioni, fondi. Stop.

4. Supporto Non Sempre in Italiano

Chat ed email funzionano, ma:

• Tempi di risposta: 24-48 ore
• Non sempre in italiano
• Niente telefono (o molto limitato)

Se hai bisogno di parlare con qualcuno SUBITO, può essere frustrante.

5. Esecuzione Meno Efficiente su Titoli a Bassa Liquidità

Per ETF popolari e large cap va benissimo. Per small cap o titoli poco scambiati, l’esecuzione può essere meno efficiente (spread più alti).

Se compri solo Eni, Enel, e ETF globali: zero problemi. Se vuoi comprare azioni croate o peruviane: meglio altro.

Per Chi Conviene Davvero Scalable Capital?

Conviene se Sei:

1. Investitore PAC a Lungo Termine

Scenario ideale: investire €200-€500 al mese in 1-3 ETF per 10-20 anni.

Con Scalable risparmi centinaia di euro in commissioni. Punto.

2. Investitore Occasionale (Max 10-15 Ordini/Anno)

Se compri 4-5 volte all’anno per fare “reload” del portafoglio, il piano FREE è perfetto.

€0,99 per ordine è ridicolo. Nessun broker italiano ti offre così poco.

3. Okay con la Burocrazia Fiscale

Se:

• Hai già dichiarato investimenti esteri in passato
• Hai un commercialista che ti aiuta
• Non ti spaventa compilare qualche quadro in più

…allora il risparmio commissionale vale la pena.

4. Focus su ETF (Non Single Stock)

Se il 90% del tuo portafoglio è ETF, Scalable è nato per te.

NON Conviene se Sei:

1. Allergico alla Burocrazia

Non c’è trucco: senza sostituto d’imposta, la dichiarazione la fai tu.

Se l’idea ti terrorizza, meglio broker italiani anche se costano €20-€30 in più all’anno.

2. Trader Attivo (>30 Ordini/Anno)

Se fai trading settimanale, Scalable non è ottimizzato per questo.

Alternative migliori:

• Directa: €1,50-€2,50 per ordine + sostituto d’imposta
• Degiro: commissioni ultra-basse (ma niente sostituto d’imposta)

3. Cerchi Strumenti Avanzati

Analisi tecnica, screening sofisticati, backtest, heatmap, scanner in tempo reale… tutto roba che Scalable NON ha.

Alternative per trader/analisti:

• Interactive Brokers
• Trading212
• Degiro

4. Vuoi Operare su Derivati

Niente opzioni, niente futures, niente CFD.

Se vuoi fare covered call sul tuo portafoglio ETF, cerca altrove.

Alternative da Considerare

Non voglio venderti Scalable Capital a tutti i costi. Ecco quando conviene guardare altro:

Se Vuoi Zero Sbattimenti Fiscali:

Directa

• Sostituto d’imposta: ✅
• Commissioni: €2,50 per ordine (competitive)
• PAC su ETF: gratis o quasi
• Per chi: vuoi semplicità fiscale e commissioni basse

Fineco

• Sostituto d’imposta: ✅
• Piattaforma completa con strumenti avanzati
• Costi più alti ma servizio premium
• Per chi: vuoi una banca-broker completa

Se Vuoi Risparmio Estremo (E Ok con Fiscalità Manuale):

Trade Republic

• Commissioni: €1 flat per ordine
• PAC gratuiti come Scalable
• Interfaccia ancora più semplice
• Recensione completa: Trade Republic

Degiro

• Commissioni bassissime (€0,50-€2 per ordine)
• Più mercati di Scalable
• Per chi: trader attivi che accettano gestione fiscale manuale

Se Vuoi Delegare Completamente:

Moneyfarm

• Gestione patrimoniale completa
• Sostituto d’imposta
• Costo: 0,60-1% annuo
• Recensione completa: Moneyfarm

Come Funziona l’Apertura Conto (Passo Passo)

Processo veloce, circa 10-15 minuti:

Step 1: Registrazione Online

• Vai su Scalable Capital
• Email + password
• Compila dati anagrafici

Step 2: Verifica Identità

• Documento (carta d’identità o passaporto)
• Verifica video in tempo reale (5 minuti)
• Oppure foto documento + selfie

Step 3: Scelta Piano

• FREE (gratis)
• PRIME (€2,99/mese)
• PRIME+ (€4,99/mese)

Puoi cambiare piano in qualsiasi momento.

Step 4: Bonifico Iniziale

• Minimo: nessun deposito obbligatorio
• Bonifico SEPA gratuito (1-2 giorni lavorativi)

Step 5: Inizia a Investire

• Setup PAC o ordini singoli
• Dashboard semplice per monitorare

La Questione Fiscale (Spiegata Semplice)

Ok, questo è l’elefante nella stanza. Parliamone chiaramente.

Cosa Devi Fare Ogni Anno:

1. Quadro RW (Monitoraggio Fiscale)

Dichiari che hai un conto estero. Non paghi nulla qui, solo informi il fisco.

2. Quadro RT (Capital Gain e Dividendi)

Dichiari guadagni da vendite e dividendi. Qui paghi le tasse:

• 26% sui capital gain (guadagni da vendita)
• 26% sui dividendi

Esempio pratico:

Anno 2024:

• Hai investito €10.000 in ETF
• Venduto tutto a €11.500
• Guadagno: €1.500
• Tasse: €390 (26% di €1.500)

Devi dichiarare €1.500 nel quadro RT e pagare €390.

Scalable Capital Ti Aiuta?

Sì, parzialmente:

• Fornisce un report annuale con tutte le operazioni
• Ma il calcolo e la dichiarazione li fai tu (o il commercialista)

Costo commercialista: €100-€300/anno (dipende dalla complessità)

Vale la Pena?

Dipende:

• Se risparmi €50/anno in commissioni ma paghi €200 al commercialista → NO
• Se risparmi €200/anno in commissioni e fai da solo → SI
• Se risparmi €500+/anno (portafoglio grande, molti PAC) → ASSOLUTAMENTE SI

Regola pratica: Se hai meno di €10.000 investiti, probabilmente conviene un broker italiano con sostituto d’imposta.

Domande Frequenti

Scalable Capital è sicuro?

Sì:

• Regolamentato da BaFin (autorità tedesca)
• Fondi protetti fino a €100.000 (garanzia depositi tedesca)
• Oltre 1 milione di clienti in Europa

I tuoi soldi NON sono a rischio broker.

Posso trasferire titoli da altro broker?

Sì, ma:

• Costa €5 per posizione (non gratis come alcuni broker)
• Tempi: 2-4 settimane

Quanto tempo ci vuole per prelevare?

Bonifico SEPA: 1-2 giorni lavorativi (gratis).

C’è un deposito minimo?

No, puoi iniziare anche con €50. Ma per i PAC tipicamente serve almeno €25-€50 al mese.

I PAC sono davvero gratis?

Sì, completamente. Zero commissioni, zero costi nascosti. Questo non è marketing, è realtà.

Posso investire in Bitcoin?

No direttamente. Puoi comprare ETN che replicano Bitcoin, ma non crypto vere e proprie.

Il Mio Verdetto (Onesto)

Scalable Capital è un ottimo broker per lo specifico profilo di investitore:

Conviene Se:

• Investi principalmente in ETF con PAC
• Fai 5-15 ordini all’anno max
• Non hai paura della dichiarazione redditi
• Vuoi risparmiare veramente sulle commissioni

Non Conviene Se:

• Vuoi zero pensieri fiscali
• Fai trading attivo (>30 ordini/anno)
• Cerchi strumenti di analisi avanzata
• Investi in derivati

La domanda chiave non è “Scalable è buono?”

La domanda è: “Scalable è buono PER ME?”

Se il tuo piano è investire €200-€500 al mese in 2-3 ETF per 10-20 anni, Scalable ti fa risparmiare centinaia (forse migliaia) di euro in commissioni. E questo conta.

Se invece vuoi fare trading settimanale o non vuoi sbatterti con la fiscalità, meglio altre opzioni.

Non esiste il “broker perfetto per tutti”. Esiste il broker perfetto per il TUO modo di investire.

Vuoi Iniziare? Ecco i Prossimi Step

Opzione 1: Vuoi Gestire Tu (Fai-da-Te)

Se dopo questa recensione pensi che Scalable faccia per te:

👉 Apri Conto Scalable Capital

Cosa aspettarti:

• Apertura in 10 minuti
• Nessun deposito minimo obbligatorio
• PAC su ETF gratis (vero vantaggio)
• Gestione fiscale manuale (preparati)

Il mio consiglio: Inizia con piano FREE. Se dopo 6 mesi fai molti ordini, passa a PRIME.

Opzione 2: Vuoi Delegare (Zero Pensieri)

Se la gestione fiscale manuale ti spaventa o vuoi semplicemente delegare tutto:

👉 Analisi Gratuita Portafoglio in 10 Minuti

Cosa ottieni:

• Consulente umano dedicato (non bot)
• Sostituto d’imposta (zero burocrazia)
• Portafoglio ETF diversificato globalmente
• App per monitorare sempre
• Zero commissioni entrata/uscita

Costi:

• Da €5.000: 1% annuo (€50/anno)
• Da €50.000: 0,80% annuo (€400/anno)
• Da €100.000: 0,65% annuo (€650/anno)

Non adatto se: Vuoi trading attivo, singoli titoli, o ottimizzare ogni centesimo.

✅ Richiedi Analisi Gratuita →

Risorse Utili

Se vuoi approfondire prima di decidere:

📊 Calcolatori Gratuiti:

• Calcolatore Budget – Per capire quanto investire
• Confronto Investimenti – Simula rendimenti

📖 Guide Correlate:

• Come Scegliere un ETF Obbligazionario
• Lazy Portfolio: Analisi e Performance
• Recensione Trade Republic (alternativa simile)
• Recensione Directa (sostituto d’imposta)

Grazie per la lettura.

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Strumenti che uso e consiglio

• Scalable Capital – Un broker che uso personalmente. Regime dichiarativo, oltre 2.500 ETF senza commissioni di acquisto, perfetto per PAC automatici.
• Moneyfarm – Gestione patrimoniale automatizzata con sostituto d’imposta. Ideale se non vuoi sbatterti a gestire tutto da solo senza farti mangiare dai costi delle banche tradizionali.
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Non sono un consulente finanziario, ma un investitore comune che condivide il proprio percorso. Questo articolo è a scopo educativo. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. La tassazione, i costi e le performance possono differire dai dati storici. Valuta attentamente la tua situazione personale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Se hai dubbi, consulta un professionista qualificato.