DEGIRO: la recensione completa

Degiro è il broker low-cost europeo che ha rivoluzionato il trading online con commissioni fino al 90% più basse rispetto alle banche tradizionali. Ma conviene davvero per gli investitori italiani? In questa recensione completa scoprirai costi reali, vantaggi, limiti e se vale la pena aprire un conto nel 2025.

Degiro in 3 punti chiave

Prima di entrare nei dettagli, ecco cosa devi sapere:

✅ Commissioni competitive – €2 + 0,03% per azioni italiane, ETF Core Selection a 1€
⚠️ Non è sostituto d’imposta – Dovrai gestire tu la fiscalità
🌍 Accesso globale – Oltre 50 borse in 30 paesi diversi

Se cerchi un broker economico per investire a lungo termine su mercati internazionali e non ti spaventa la dichiarazione dei redditi, continua a leggere.

Cos’è Degiro e come funziona

Degiro è un broker online olandese fondato nel 2013, ora parte del gruppo tedesco flatexDEGIRO AG. Con oltre 2 milioni di clienti in Europa, si è imposto come alternativa economica ai broker tradizionali.

Regolamentazione:

• Autorità Olandese per i Mercati Finanziari (AFM)
• Banca Centrale Olandese (DNB)
• Vigilanza CONSOB per operare in Italia

Protezione fondi:

• Titoli protetti fino a €20.000 (Investor Compensation Scheme)
• Liquidità protetta fino a €100.000 (Deposit Guarantee Scheme)

Il punto di forza? Commissioni trasparenti e nettamente inferiori ai broker italiani tradizionali.

Commissioni Degiro 2025: quanto costa davvero?

Costi di trading per strumento

Azioni Italiane:

• €2,00 + 0,03% (massimo €60 per ordine)
• Esempio: acquisto di €5.000 = €2 + €1,50 = €3,50 totali

ETF Core Selection:

• €1,00 per operazione (lista di oltre 200 ETF selezionati)
• 1 acquisto gratuito al mese per ogni borsa
• Ideale per investitori buy & hold e PAC

Azioni USA:

• $0,50 + $0,004 per azione
• Esempio: 100 azioni = $0,50 + $0,40 = $0,90 totali

Obbligazioni:

• €2,00 + 0,05% (minimo €2, massimo €60)

Costi aggiuntivi da considerare

Esempio pratico – PAC mensile su ETF:

• Investimento: €300/mese su ETF Core Selection
• Costo: €1 per operazione
• Costo annuale: €12 (0,33% su €3.600 investiti)

Confrontalo con banche italiane che applicano €5-10 per operazione: risparmieresti €48-108 all’anno.

ETF Core Selection: il vero vantaggio di Degiro

La Core Selection include oltre 200 ETF tra cui puoi fare 1 acquisto gratuito al mese per ogni borsa (es: 1 su Borsa Italiana, 1 su Xetra, ecc.).

ETF disponibili nella Core Selection italiana (2025):

• iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983)
• iShares Core S&P 500 (IE00B5BMR087)
• Xtrackers MSCI Emerging Markets (IE00BTJRMP35)
• iShares Core € Corp Bond (IE00B3F81R35)
• Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80)
• E molti altri…

Quando conviene:

• PAC mensile con importi piccoli (€50-500)
• Strategia buy & hold a lungo termine
• Accumulo graduale su pochi ETF

Quando non conviene:

• Trading frequente su ETF fuori lista
• Necessità di ETF di nicchia non inclusi

Mercati e strumenti disponibili

Copertura geografica

Europa:

• Italia (Borsa Italiana)
• Germania (Xetra, Francoforte)
• Francia (Euronext Paris)
• UK (London Stock Exchange)
• Paesi Bassi, Spagna, Portogallo, Belgio, Svizzera
• Mercati nordici (Svezia, Norvegia, Finlandia, Danimarca)
• Polonia, Grecia, Turchia

Americhe:

• USA (NYSE, NASDAQ)
• Canada (TSX)
• Messico
• Brasile

Asia-Pacifico:

• Giappone
• Hong Kong
• Singapore
• Australia

Strumenti negoziabili

✅ Azioni (migliaia di titoli)
✅ ETF (oltre 5.000)
✅ Obbligazioni (corporate e governative)
✅ Futures
✅ Opzioni
✅ Warrant e certificati
❌ Criptovalute (solo ETN/certificati)
❌ Forex spot
❌ CFD

Piattaforma di trading: essenziale ma funzionale

WebTrader

L’interfaccia web di Degiro è spartana ma efficiente. Non troverai:

• Grafici avanzati con 50 indicatori tecnici
• Screener sofisticati per trovare azioni
• News feed in tempo reale
• Alert personalizzati complessi

Troverai invece:

• Esecuzione ordini rapida e affidabile
• Panoramica portfolio chiara
• Ordini base (mercato, limit, stop loss, stop limit)
• Informazioni fondamentali essenziali
• Storico completo delle operazioni

Verdetto: perfetta per investitori buy & hold, limitata per day trader.

App mobile

Disponibile per iOS e Android, l’app offre le stesse funzionalità della versione web:

• Esecuzione ordini
• Monitoraggio portafoglio in tempo reale
• Watchlist personalizzate
• Notifiche push per ordini eseguiti

Design pulito e reattivo, ma senza fronzoli.

Il problema della fiscalità (NON è sostituto d’imposta)

Attenzione: questo è il principale svantaggio per gli investitori italiani.

Cosa significa?

Degiro non è sostituto d’imposta, quindi:

❌ Non trattiene automaticamente:

• Capital gain (26% sulle plusvalenze)
• Imposta bollo (0,2% sul valore titoli, max €1.200/anno)

✅ Devi fare tu:

• Dichiarazione quadro RW (monitoraggio fiscale)
• Dichiarazione quadro RT (plusvalenze/minusvalenze)
• Pagamento F24 entro i termini

Quanto costa gestire la fiscalità?

Hai 3 opzioni:

1. Fai da te – €0 (servono 2-4 ore/anno e buona conoscenza fiscale)
2. Commercialista generico – €150-400/anno
3. Commercialista specializzato – €300-600/anno

Degiro fornisce un report fiscale annuale con tutte le operazioni, ma devi comunque elaborarlo per la dichiarazione italiana.

Dividendi esteri

Aspetto positivo: Degiro applica automaticamente i trattati contro la doppia imposizione.

Esempio dividendo USA:

• Tassazione USA: 15% (ridotta da 30% grazie al trattato)
• Tassazione Italia: 26% – 15% = 11% residuo da pagare

Risparmi tempo evitando rimborsi fiscali internazionali.

Conto Basic vs Custody: quale scegliere?

Conto Basic (standard)

Caratteristiche:

• Degiro può prestare i tuoi titoli
• Commissioni standard
• Possibilità di trading su derivati

Pro:

• Costi più bassi
• Nessuna commissione extra sui dividendi
• Accesso completo a tutti gli strumenti

Contro:

• Prestito titoli (rischio minimo ma presente)

Conto Custody

Caratteristiche:

• I tuoi titoli NON vengono prestati
• Maggior protezione legale
• Commissioni aggiuntive sui dividendi

Pro:

• Massima sicurezza titoli
• Ideale per investitori conservativi

Contro:

• Dividendi tassati con €1 + 3%
• Alcuni derivati non negoziabili
• Costi complessivi più alti

Esempio costo dividendi Custody:

• Dividendo di €1.000
• Commissione: €1 + €30 = €31 (3,1%)
• Con conto Basic: €0

Consiglio: per la maggior parte degli investitori retail, il conto Basic è sufficiente. Scegli Custody solo se hai forti preoccupazioni sul prestito titoli.

Degiro vs alternative: confronto 2025

Degiro vs Moneyfarm

Scegli Degiro se: vuoi controllo totale e costi minimi
Scegli Moneyfarm se: vuoi gestione automatica e supporto fiscale

Degiro vs Fineco/Directa

*Fineco: gratis con giacenza >25k o under 30

Scegli Degiro se: investi su mercati internazionali e non ti spaventa la fiscalità
Scegli Fineco/Directa se: vuoi semplicità fiscale e sei disposto a pagare di più

Degiro vs Scalable Capital

Scalable Capital è un broker low-cost simile a Degiro.

Vantaggio Degiro:

• Accesso a più mercati
• ETF Core Selection mensili

Vantaggio Scalable:

• App più moderne
• Commissioni ancora più basse (spesso €1 fisso)
• Possibilità di investire frazioni di azioni

Pro e contro: sintesi onesta

✅ Vantaggi

1. Commissioni tra le più basse in Europa
   • ETF Core Selection a €1
   • Azioni USA da $0,90
2. Accesso eccezionale ai mercati
   • 50+ borse globali
   • Migliaia di titoli disponibili
3. Trasparenza totale
   • Costi chiari senza sorprese
   • Report dettagliati
4. Nessun costo di inattività
   • Puoi tenere il conto fermo senza penali
5. Gestione dividendi esteri automatica
   • Risparmio tempo sui rimborsi fiscali

❌ Svantaggi

1. NON è sostituto d’imposta
   • Gestione fiscale manuale obbligatoria
   • Costi aggiuntivi per commercialista
2. Strumenti di ricerca limitati
   • Nessuno screener avanzato
   • Grafici basilari
3. NO piani di accumulo automatici (PAC)
   • Devi inserire gli ordini manualmente ogni mese
4. Assistenza clienti non immediata
   • Risposta via email in 24-48h
   • No chat live
5. Interfaccia spartana
   • Poca innovazione tecnologica
   • Design datato
6. Costi cambio valuta (0,25%)
   • Incide su investimenti frequenti fuori eurozona

Per chi è adatto Degiro nel 2025?

✅ Perfetto per te se:

• Investi a lungo termine con strategia buy & hold
• Vuoi accesso a mercati internazionali non disponibili su broker italiani
• Operi su ETF Core Selection con PAC mensile
• Non ti spaventa la fiscalità o hai già un commercialista
• Cerchi costi minimi e trasparenza
• Hai esperienza e sai cosa acquistare

❌ Non adatto se:

• Sei alle prime armi e hai bisogno di supporto educativo
• Vuoi PAC completamente automatici
• Preferisci semplicità fiscale (sostituto d’imposta)
• Fai day trading con analisi tecnica avanzata
• Investi solo su azioni italiane (meglio Fineco/Directa)
• Cerchi consulenza sul portafoglio

Come aprire un conto Degiro: guida rapida

1. Registrazione online (10 minuti)
   • Email e password
   • Dati anagrafici
2. Verifica identità (2-3 giorni)
   • Upload documento
   • Verifica automatica
3. Questionario MiFID II
   • Valutazione conoscenze finanziarie
   • Definizione profilo di rischio
4. Primo deposito
   • Bonifico SEPA gratuito
   • Nessun deposito minimo richiesto
5. Selezione borsa primaria
   • Scegli la tua borsa principale (gratuita)
   • Altre borse: €2,50/anno ciascuna

Tempo totale: 3-5 giorni lavorativi dall’invio documenti.

Opinioni reali degli utenti 2025

Ho analizzato centinaia di recensioni su Trustpilot, Reddit e forum finanziari italiani. Ecco cosa emerge:

Feedback positivi ricorrenti:

• “Commissioni imbattibili per chi investe su più mercati”
• “App essenziale ma fa il suo lavoro”
• “Finalmente posso comprare azioni giapponesi e australiane”
• “Report fiscale chiaro, basta darlo al commercialista”

Critiche comuni:

• “Assistenza lenta, risposte dopo 48 ore”
• “Interfaccia anni ’90, troppo spartana”
• “La fiscalità fai-da-te è un incubo il primo anno”
• “Mancano screener e strumenti per trovare titoli”

Valutazione media: 3,8/5 su Trustpilot (dicembre 2025)

Sicurezza e affidabilità

Regolamentazione

Degiro opera sotto la vigilanza di:

• AFM (Autorità Olandese Mercati Finanziari)
• DNB (Banca Centrale Olandese)
• CONSOB (per attività in Italia)

È parte del gruppo flatexDEGIRO AG, società quotata in borsa regolamentata dalla BaFin tedesca.

Protezione dei fondi

Titoli:

• Segregati dal patrimonio di Degiro
• Protetti fino a €20.000 (Investor Compensation Scheme)
• Custodia presso SPV Bank N.V.

Liquidità:

• Protetta fino a €100.000 (Deposit Guarantee Scheme)
• Depositi presso FlatexDEGIRO Bank AG

Verdetto: broker regolamentato e sicuro, con protezioni adeguate per investitori retail.

Alternative da considerare

Se dopo questa recensione pensi che Degiro non faccia per te, ecco le migliori alternative:

Se vuoi sostituto d’imposta:

1. Fineco – Completo ma costoso per volumi bassi
2. Directa – Ottimo per trader attivi, commissioni competitive
3. Banca Sella – Ideale per PAC, custodia gratuita

Se vuoi gestione automatizzata:

1. Moneyfarm – Robo-advisor con sostituto imposta
2. Euclidea – Gestione passiva intelligente

Se vuoi rimanere low-cost:

1. Trade Republic – App moderna, €1 per operazione
2. Scalable Capital – Broker tedesco con ETF gratuiti
3. Interactive Brokers – Per investitori esperti, costi ulteriormente ridotti

Domande frequenti (FAQ)

Degiro è sicuro?

Sì. È regolamentato da AFM e DNB, fa parte di un gruppo quotato in borsa e offre protezioni fino a €20.000 sui titoli e €100.000 sulla liquidità.

Degiro applica il sostituto d’imposta?

No. Dovrai dichiarare tu i capital gain e pagare le imposte in Italia.

Posso fare un PAC automatico?

No. Devi inserire manualmente gli ordini ogni mese, ma con gli ETF Core Selection paghi solo €1 per operazione.

Quanto costa prelevare?

Il primo prelievo del mese è gratuito. Prelievi successivi: €0 (nessun costo aggiuntivo).

Posso trasferire il portafoglio da un altro broker?

Sì, è possibile il trasferimento titoli. Degiro non applica commissioni in entrata, ma controlla i costi del broker cedente.

Gli ETF Core Selection sono sempre disponibili?

La lista viene aggiornata periodicamente. Controlla sempre sul sito ufficiale gli ETF disponibili al momento.

Degiro presta i miei titoli?

Solo con il conto Basic. Con il conto Custody i titoli non vengono prestati, ma ci sono commissioni extra sui dividendi.

Conclusione: Degiro conviene nel 2025?

Degiro conviene se:

• Cerchi il massimo risparmio sulle commissioni
• Investi con strategia buy & hold a lungo termine
• Ti serve accesso a mercati globali
• Non hai problemi a gestire la fiscalità fai-da-te
• Sei un investitore consapevole e informato

Non conviene se:

• Sei principiante e cerchi supporto educativo
• Vuoi semplicità fiscale assoluta
• Preferisci consulenza personalizzata
• Fai trading attivo con strumenti avanzati

Nel panorama europeo del 2025, Degiro rimane uno dei broker più economici per chi sa cosa fa e non ha paura di occuparsi della dichiarazione dei redditi. Se i 300-500€ annuali di gestione fiscale non ti spaventano e investi somme medie/alte, il risparmio sulle commissioni ripaga ampiamente l’extra sforzo.

Il mio consiglio personale: se investi oltre €10.000 e operi su mercati internazionali, Degiro è eccellente. Se investi meno di €5.000 o solo su azioni italiane, valuta broker italiani con sostituto d’imposta per evitare complicazioni.

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Strumenti che uso e consiglio

• Scalable Capital – Un broker che uso personalmente. Regime dichiarativo, oltre 2.500 ETF senza commissioni di acquisto, perfetto per PAC automatici.
• Moneyfarm – Gestione patrimoniale automatizzata con sostituto d’imposta. Ideale se non vuoi sbatterti a gestire tutto da solo senza farti mangiare dai costi delle banche tradizionali.
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Non sono un consulente finanziario, ma un investitore comune che condivide il proprio percorso. Questo articolo è a scopo educativo. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. La tassazione, i costi e le performance possono differire dai dati storici. Valuta attentamente la tua situazione personale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Se hai dubbi, consulta un professionista qualificato.