Buoni Fruttiferi Postali: Rendimenti, Calcolo e Guida

⚠️ Nota importante: I rendimenti dei Buoni Fruttiferi Postali sono stati modificati da Poste Italiane a giugno 2025. Le informazioni in questo articolo riflettono le condizioni attualmente in vigore. Se hai sottoscritto buoni con condizioni precedenti, questi mantengono i rendimenti originali fino alla scadenza.

Hai 5.000 € da investire? Scopri quanto guadagnerai davvero con i BFP e se battono i BTP. Questo è l’articolo giusto per te.

I Buoni Fruttiferi Postali sono davvero convenienti nel 2026? È una domanda che si pongono migliaia di italiani ogni mese, e la risposta non è così semplice come sembra.

In questa guida completa analizzerò:

• Tutte le 10 tipologie di buoni postali attualmente disponibili
• Calcolo del rendimento effettivo con comparazione vs BTP e conti deposito
• Pro e contro di ogni buono fruttifero
• Il mio verdetto finale su quali convengono davvero nel 2026

I Buoni Fruttiferi Postali (BFP) sono prodotti di risparmio emessi da Cassa Depositi e Prestiti e garantiti dallo Stato Italiano. Hanno un funzionamento simile a quello di una obbligazione o di un conto deposito: versi un capitale, che viene restituito con gli interessi alla scadenza.

Caratteristiche Principali dei Buoni Postali

I vantaggi:

• Zero costi di sottoscrizione e rimborso (solo oneri fiscali)
• Tassazione agevolata al 12,5% sulle plusvalenze, come i titoli di Stato
• Rimborso anticipato possibile (con alcune limitazioni)
• Interessi composti esentasse fino alla scadenza
• Garanzia dello Stato Italiano sul capitale investito

Gli svantaggi:

• Perdita interessi se vendi prima della scadenza nella maggior parte dei casi
• Rendimenti spesso inferiori rispetto ai BTP di pari durata
• Rischio emittente legato alla solidità dello Stato Italiano sul lungo periodo
• Non cedibili, tranne in caso di successione ereditaria
• Taglio minimo e limiti di sottoscrizione

Tutte le Tipologie di Buoni Fruttiferi Postali 2026

Esistono due categorie principali: i buoni fruttiferi acquistabili sia online che presso gli uffici postali, e quelli disponibili esclusivamente allo sportello.

Buoni Acquistabili Online e in Ufficio Postale

Buoni Acquistabili Solo in Ufficio Postale

Rendimenti aggiornati: Giugno 2025

Ora analizziamo ogni tipologia nel dettaglio, con calcoli precisi e confronti con alternative più vantaggiose.

👉 Vuoi capire quanto può essere più conveniente un BTP? Approfondisci con il calcolatore del rendimento netto di una obbligazione

Buono 4 anni Plus: Analisi e Confronto

Durata: 4 anni
Rendimento lordo annuo: 2,00%
Rendimento netto (TIR): 1,67%

Il Buono 4 anni Plus è uno dei prodotti più semplici di Poste Italiane. Investi una somma, la tieni ferma per 4 anni, e alla scadenza ricevi capitale più interessi.

Come Funziona

L’interesse del 2% annuo è composto, il che significa che alla fine del quarto anno riceverai effettivamente l’8,24% lordo (7,21% netto) sul capitale iniziale.

Esempio pratico:

• Investi: 10.000€
• Dopo 4 anni ricevi: 10.721€
• Guadagno netto: 721€

⚠️ Attenzione al Rimborso Anticipato

Se richiedi il rimborso prima dei 4 anni, non ricevi alcun interesse. Zero. È come se avessi lasciato i soldi fermi sul conto corrente.

Confronto con le Alternative

*Liquidità bassa = puoi riscattare ma perdi tutti gli interessi

Il mio verdetto: Il Buono 4 anni Plus non è competitivo. I BTP offrono rendimenti nettamente superiori a parità di garanzia statale, e in più sono negoziabili sul mercato secondario se hai bisogno di liquidità.

Se vuoi capire meglio come si calcolano questi rendimenti, ti consiglio la mia guida sul calcolo del rendimento di un investimento.

Buono 3×2: Rendimenti Crescenti ma Non Abbastanza

Durata: 6 anni
Rendimento lordo annuo: 2,25% (se tenuto 6 anni)
Rendimento netto (TIR): 1,98%

Il Buono 3×2 introduce un meccanismo di rendimenti scaglionati, pensato per scoraggiare il disinvestimento anticipato.

Rendimenti Scaglionati

• Prima di 3 anni: rimborso anticipato = zero interessi
• Da 3 a 6 anni: interessi solo sui primi 3 anni (1,25% annuo)
• A 6 anni (scadenza): rendimento pieno del 2,25% annuo

Esempio pratico:

• Investi 10.000€
• Dopo 6 anni ricevi: 11.427€ netti
• Guadagno: 1.427€

Vale la Pena?

Dipende dalla tua tolleranza al rischio. Ecco il confronto:

Il mio verdetto: Anche in questo caso, i BTP battono il buono postale. Con il BTP guadagni quasi un punto percentuale in più all’anno, e hai la flessibilità di venderlo quando vuoi sul mercato secondario.

Buono Rinnova: Per Chi Ha Già un Buono Scaduto

Durata: 6 anni
Rendimento lordo annuo: 2,50%
Rendimento netto (TIR): 2,19%

Il Buono Rinnova è riservato a chi ha un Buono Fruttifero Postale scaduto dopo il 1° agosto 2023 e vuole reinvestirlo.

Come Funziona

• Dopo 3 anni: interesse lordo 1,75% annuo
• Dopo 6 anni: interesse lordo 2,50% annuo (il massimo)

È praticamente identico al Buono 3×2, solo con rendimenti leggermente superiori. Tuttavia, anche in questo caso i BTP Tf 1,35% Ap30 offrono un TIR netto migliore.

Il mio verdetto: Se hai un buono scaduto, valuta prima i BTP. Potresti guadagnare di più con la stessa garanzia statale.

Buono Rinnova Prima: La Novità 2025

Durata: 4 anni
Rendimento lordo annuo: 2,50%
Rendimento netto (TIR): 2,19%

Il Buono Rinnova Prima è stato introdotto nel 2025 ed è riservato esclusivamente a chi ha già un Buono Fruttifero Postale in scadenza.

Come Funziona

Puoi prenotare il Buono Rinnova Prima solo nei 30 giorni precedenti la scadenza del tuo buono attuale (esclusi Buoni Minori e Risparmiosemplice). È disponibile solo in forma dematerializzata.

Il rendimento del 2,50% lordo viene riconosciuto solo se mantieni il buono per l’intera durata di 4 anni. Se lo riscatti prima, perdi tutti gli interessi.

Vale la Pena?

Il mio verdetto: Può avere senso solo se sei già cliente Poste con un buono in scadenza e vuoi una soluzione comoda e automatica. Altrimenti, i BTP offrono rendimenti leggermente superiori con maggiore flessibilità.

Buono Risparmio Sostenibile: L’Unico “Interessante”

Durata: 7 anni
Rendimento fisso: 2,00% annuo
Premio aggiuntivo: Legato all’indice STOXX Europe 600 ESG-X

Questo è probabilmente il buono più complesso, ma anche l’unico che presenta una caratteristica interessante: l’asimmetria positiva del rendimento.

Come Funziona

Il Buono Risparmio Sostenibile ha due componenti:

1. Rendimento fisso crescente negli anni (da 0,50% al primo anno fino a 2% al settimo)
2. Premio variabile legato a un indice azionario ESG europeo

Il Premio ESG: Vale Qualcosa?

Alla scadenza del settimo anno, se l’indice STOXX Europe 600 ESG-X ha performato positivamente, ricevi un premio aggiuntivo calcolato così:

Formula:

Premio = Capitale × 50% × (Valore Finale Indice – Valore Iniziale) / Valore Iniziale

Esempio 1 – Indice cresce del 10%:

• Capitale: 10.000€
• Premio lordo: 10.000 × 50% × 10% = 500€

Esempio 2 – Indice scende del 5%:

• Premio: 0€ (non puoi perdere, al massimo non guadagni nulla)

Perché È Interessante?

È l’unico buono che ti permette di partecipare (parzialmente) al rialzo azionario senza rischiare il capitale. Se l’indice sale, guadagni qualcosa in più. Se scende, ricevi comunque il 2% fisso.

Nota: L’indice europeo ESG negli ultimi 5 anni ha guadagnato circa il 30%, mentre l’S&P 500 ha fatto +80%. I criteri ESG limitano parecchio le performance.

Per Chi È Adatto?

Il Buono Risparmio Sostenibile può avere senso se:

• Sei totalmente avverso al rischio azionario
• Vuoi una garanzia sul capitale
• Ti piace l’idea di partecipare (anche solo parzialmente) ai mercati azionari

Se vuoi capire meglio le performance storiche del mercato azionario, ho scritto un’analisi approfondita.

Il mio verdetto: È l’unico buono “non scontato”. Se rientri nel profilo sopra, puoi considerarlo. Per tutti gli altri, un portafoglio bilanciato 60/40 (azioni/obbligazioni) rimane superiore.

Buono 3×4: 12 Anni Sono Troppi

Durata: 12 anni
Rendimento lordo annuo: 2,50% (se tenuto 12 anni)
Rendimento netto (TIR): 2,22%

Il Buono 3×4 allunga ulteriormente i tempi, con rendimenti scaglionati ogni 3 anni.

Rendimenti per Periodo

Il Problema dei 12 Anni

Bloccare soldi per 12 anni a un tasso prestabilito è rischioso:

1. Inflazione: Se l’inflazione media sarà superiore al 2,5%, perdi potere d’acquisto
2. Opportunità mancate: In 12 anni, un portafoglio diversificato in ETF potrebbe fare molto meglio
3. BTP più convenienti: Anche stavolta, i BTP battono il buono

Il mio verdetto: 12 anni sono un orizzonte temporale compatibile con un portafoglio diversificato in ETF, che storicamente offre rendimenti superiori. Il Buono 3×4 non ha senso nel 2026.

Buono Ordinario: 20 Anni di Pazienza

Durata: 20 anni
Rendimento lordo annuo: 2,50% (alla scadenza)
Rendimento netto (TIR): ~2,21%

Il Buono Ordinario è il classico “buono della nonna”: lo sottoscrivi alla nascita del nipote e lo lasci lì per vent’anni.

Rendimenti Crescenti Anno per Anno

A differenza degli altri buoni, il Buono Ordinario non ti fa perdere gli interessi se lo riscatti prima della scadenza. Gli interessi crescono progressivamente:

Per Chi Ha Senso?

Il Buono Ordinario è adatto a chi:

• È completamente avverso al rischio
• Non sopporta di vedere oscillare il capitale
• Vuole “dimenticarsi” dei soldi per 20 anni

20 anni sono però un orizzonte perfettamente compatibile con l’investimento azionario. Se hai questa tolleranza temporale, dovresti seriamente considerare un portafoglio diversificato.

Il mio verdetto: Solo per chi ha zero tolleranza al rischio. Per tutti gli altri, un approccio diversificato batte il Buono Ordinario sul lungo periodo. Approfondisci come costruire un portafoglio bilanciato per età.

Buono Dedicato ai Minori: Ancora un Buon Affare

Durata: Fino al compimento dei 18 anni
Rendimento lordo: Da 2,00% a 5,00% annuo (in base all’età)
Rendimento netto: Fino al 4,6% annuo

⚠️ Importante aggiornamento: Da giugno 2025, Poste Italiane ha ridotto i rendimenti del Buono Minori dal 6% al 5% lordo annuo per i neonati. Se hai già sottoscritto un buono con le condizioni precedenti, questo mantiene i rendimenti originali.

Nonostante la riduzione, questo resta uno dei migliori Buoni Fruttiferi Postali disponibili nel 2026.

Come Funziona

Il rendimento dipende da quanti anni mancano al compimento dei 18 anni del minore al momento della sottoscrizione:

Il Calcolo che Conta

Se sottoscrivi 10.000€ per un neonato (18 anni di investimento al 5% lordo annuo):

• Capitale a scadenza: ~24.066€ lordi
• Capitale netto: ~22.180€
• TIR netto: 4,6% annuo

Con il nuovo rendimento del 4,6% netto annuo, il Buono Minori resta comunque uno dei migliori investimenti garantiti disponibili in Italia, anche se meno competitivo rispetto alle condizioni precedenti (che offrivano il 5,5% netto).

Limiti e Considerazioni

1. Devi averli, i 10.000€ alla nascita del figlio
2. Non puoi toccarli per 18 anni (o comunque fino alla maggiore età)
3. Esiste un rischio emittente (Stato Italiano), anche se su 18 anni è remoto

Il mio verdetto: Se hai appena avuto un figlio e puoi permetterti di bloccare capitale per 18 anni, questo resta uno dei migliori investimenti garantiti disponibili in Italia. Lo considero ancora il miglior investimento per i propri figli come rapporto rischio/rendimento, nonostante la riduzione dei tassi.

Buono Soluzione Futuro: Integrazione Pensionistica

Durata: Dalla sottoscrizione (40-54 anni) fino agli 80 anni
Rendimento fase accumulo: 3,00% – 3,50% lordo annuo
Fase rendita: 180 rate mensili dai 65 agli 80 anni

Il Buono Soluzione Futuro è pensato per chi ha tra i 40 e i 54 anni e vuole integrare la pensione futura.

Come Funziona

Si divide in due fasi:

1. Fase di accumulo (fino a 65 anni): Gli interessi si capitalizzano semestralmente al 3-3,5% annuo
2. Fase di rendita (65-80 anni): Ricevi 180 rate mensili, il capitale continua a fruttare

Il Problema della Rendita

Il capitale non ti viene restituito tutto insieme, ma diluito in 180 rate mensili. Questo peggiora significativamente il rendimento effettivo.

Calcolo TIR reale:

Ipotizzando:

• 50 anni alla sottoscrizione
• Inflazione attesa 2% annuo
• Attualizzazione delle rendite

Il TIR del Buono Soluzione Futuro si assesta intorno al 3% netto, inferiore ai BTP con scadenza 2038 che offrono il 3,66% netto.

Il mio verdetto: Non competitivo. I BTP lunghi sono più flessibili e rendono di più.

👉 Vuoi approfondire il tema tassazione? Approfondisci con l’articolo sulla tassazione degli investimenti in Italia

Buono 4 anni Risparmiosemplice: Non Più Conveniente

Durata: 4 anni
Rendimento standard: 1,25% annuo
Rendimento premio: 1,50% annuo (con almeno 24 versamenti periodici)

⚠️ Aggiornamento critico: I rendimenti del Buono Risparmiosemplice sono stati drasticamente ridotti a giugno 2025:

• Premio: da 3,50% → 1,50% (-57%)
• Standard: da 1,50% → 1,25% (-17%)

Il Buono Risparmiosemplice funziona come un PAC (Piano di Accumulo del Capitale): versi piccole somme regolarmente.

Come Funziona

• Versamenti: Da 50€ a 10.000€
• Frequenza: Mensile o bimestrale
• Bonus: Se fai almeno 24 versamenti periodici, il rendimento sale da 1,25% a 1,50% annuo

Esempio Pratico

Versi 200€ al mese per 4 anni:

• Totale versato: 9.600€
• Con premio 1,50%: ~9.890€ netti
• Guadagno: ~290€

Vale la Pena?

NO. Confronto con alternative:

Il mio verdetto aggiornato: Con i nuovi rendimenti (1,50% premiale, 1,25% standard), il Buono Risparmiosemplice non è più competitivo. Meglio un conto deposito o un PAC su ETF obbligazionari.

Buono Soluzione Eredità: Solo per Successioni

Durata: 4 anni
Rendimento lordo: 3,25% annuo
Rendimento netto (TIR): 2,86%

Il Buono Soluzione Eredità è riservato ai beneficiari di una procedura successoria conclusa presso Poste Italiane.

Perché Esiste?

Quando erediti denaro tramite Poste, invece di lasciarlo fermo o trasferirlo, puoi sottoscrivere questo buono con un rendimento interessante.

Vale la Pena?

Sì, in questo caso specifico. Il TIR netto del 2,86% è competitivo rispetto ai BTP di pari durata.

La differenza è minima, e il buono ha il vantaggio di non dover reinvestire le cedole.

Il mio verdetto: Se ti trovi in una successione presso Poste e vuoi un’opzione semplice e garantita per 4 anni, va bene. Altrimenti, i BTP restano leggermente superiori.

Il Rischio dei Buoni Fruttiferi Postali: Parliamone

I Buoni Fruttiferi Postali sono garantiti dallo Stato Italiano. Ma quanto è solida questa garanzia?

Il Rating dell’Italia

Attualmente, il rating dell’Italia è BBB (investment grade moderato) secondo le principali agenzie:

• Moody’s: Baa3
• S&P: BBB
• Fitch: BBB

BBB significa “grado di investimento moderato”, appena sopra il livello di titoli considerati rischiosi (BB o inferiore, i cosiddetti “junk bond”).

Cosa Significa in Pratica?

• Breve termine (1-4 anni): Il rischio di default dello Stato Italiano è molto basso
• Medio termine (5-10 anni): Il rischio inizia ad aumentare leggermente
• Lungo termine (15-20 anni): Il rischio emittente diventa rilevante

Per investimenti lunghi come il Buono Ordinario (20 anni) o il Buono per Minori (18 anni), stai di fatto scommettendo sulla solidità finanziaria dell’Italia per i prossimi due decenni.

È Rischioso?

Storicamente, l’Italia ha sempre onorato i propri debiti. Tuttavia:

• Il debito pubblico italiano è oltre il 140% del PIL
• Cambiamenti politici ed economici possono influenzare la capacità di pagamento
• Su orizzonti molto lunghi, l’incertezza aumenta

Cosa fare?
Se investi in buoni postali lunghi, considera di:

• Diversificare su più strumenti e paesi
• Non concentrare tutto il patrimonio in prodotti italiani
• Valutare alternative europee o globali (ETF obbligazionari globali)

Convengono nel 2026? Il Mio Verdetto Finale

Dopo aver analizzato tutte le 10 tipologie, ecco la mia sintesi:

✅ Convengono (con riserve)

1. Buono dedicato ai minori (se sottoscritto nei primi anni) → 4,6% netto, ancora molto competitivo
2. Buono Soluzione Eredità → Competitivo per chi è in successione
3. Buono Risparmio Sostenibile → Unico con asimmetria positiva, adatto a profili molto conservativi

❌ Non Convengono

1. Buono 4 anni Plus → BTP rendono di più
2. Buono 3×2 → BTP rendono di più
3. Buono Rinnova / Rinnova Prima → BTP rendono di più
4. Buono 3×4 → BTP rendono di più, 12 anni troppi per tassi fissi
5. Buono Ordinario → 20 anni meglio su portafoglio diversificato
6. Buono Soluzione Futuro → BTP lunghi più flessibili
7. Buono Risparmiosemplice → Rendimenti troppo bassi dopo il taglio 2025

Tabella Comparativa Finale

*Rendimento medio storico portafoglio 60% azioni / 40% obbligazioni: 5-6% annuo

Alternative ai Buoni Fruttiferi Postali 2026

Se dopo aver letto questa guida pensi che i buoni postali non facciano al caso tuo, ecco tre alternative concrete da valutare.

1. BTP e Titoli di Stato Italiani

I Buoni del Tesoro Poliennali (BTP) sono emessi dallo stesso garante dei buoni postali (lo Stato Italiano), ma offrono rendimenti superiori nella maggior parte dei casi.

Vantaggi rispetto ai BFP:

• Rendimenti netti più alti (0,5-1% in più)
• Negoziabili sul mercato secondario (alta liquidità)
• Cedole semestrali che puoi reinvestire
• Ampia scelta di scadenze (da 3 a 30 anni)

Esempio concreto:

• BTP Tf 3,75% No30 → TIR netto 3,42%
• Buono 4 anni Plus → TIR netto 1,67%
• Differenza: +1,75% annuo a favore del BTP

Dove acquistarli:
Puoi comprare BTP tramite la tua banca o un broker online. Per commissioni minime, ti consiglio broker come Directa o Fineco.

→ Leggi la guida completa sui BTP e rendimenti netti

2. Conti Deposito Vincolati

Per liquidità a breve termine (1-4 anni), i conti deposito offrono rendimenti competitivi senza i vincoli rigidi dei buoni postali.

Vantaggi:

• Rendimenti netti 2-3% annui (2026)
• Garanzia FITD fino a 100.000€ per depositante
• Nessun costo di sottoscrizione
• Più flessibilità nelle durate

Esempio:

• ING Conto Arancio vincolo 36 mesi → ~2,5% netto
• Buono 3×2 (6 anni) → 1,98% netto

Con il conto deposito guadagni di più e in metà del tempo.

→ Leggi la recensione di Conto Arancio ING

3. Portafoglio Diversificato di ETF

Per orizzonti temporali superiori ai 10 anni, un portafoglio bilanciato di ETF azionari e obbligazionari offre storicamente rendimenti superiori.

Strategia esempio 60/40:

• 60% ETF azionari globali (es. VWCE)
• 40% ETF obbligazionari (es. AGGH)

Rendimento storico medio: 5-6% annuo (considerando l’inflazione)

Vantaggi:

• Diversificazione globale
• Liquidità totale
• Costi bassissimi (0,15-0,25% annuo)
• Potenziali rendimenti molto superiori

Come iniziare:

Hai due opzioni:

A) Gestione autonoma con broker a zero commissioni:

• Scalable Capital → ETF gratis su piani di accumulo
• Trade Republic → Ampia scelta ETF a costo zero

B) Gestione delegata con robo-advisor:

• Moneyfarm → Gestione professionale, ribilanciamento automatico

→ Confronta i migliori broker per investire in ETF

Quale Scegliere?

Domande Frequenti sui Buoni Fruttiferi Postali

I buoni fruttiferi postali convengono nel 2026?

Dipende dal tuo profilo e dalla tipologia di buono. Convengono se:

• Sottoscrivi il Buono per Minori nei primi anni (4,6% netto, ancora competitivo)
• Sei completamente avverso al rischio e vuoi garanzia statale
• Sei in una procedura successoria (Buono Soluzione Eredità)

Non convengono per la maggior parte delle altre tipologie, perché i BTP offrono rendimenti superiori (0,5-1% in più annuo) con la stessa garanzia dello Stato.

Come si calcola il rendimento dei buoni fruttiferi postali?

Il rendimento si calcola con il TIR (Tasso Interno di Rendimento), che considera:

• L’interesse composto
• La tassazione agevolata del 12,5%
• La durata dell’investimento

Esempio pratico:

• Investi 10.000€ nel Buono 4 anni Plus al 2% annuo lordo
• Dopo 4 anni: 10.824€ lordi
• Tassazione 12,5% su 824€ = 103€
• Netto finale: 10.721€
• TIR netto: 1,67% annuo

Per calcolare il TIR puoi usare Excel con la formula =TIR.X() o il mio foglio di calcolo gratuito.

Posso vendere i buoni fruttiferi prima della scadenza?

Sì, puoi richiedere il rimborso anticipato in qualsiasi momento. Tuttavia, nella maggior parte dei casi perderai tutti gli interessi se vendi prima del periodo minimo:

• Buono 4 anni Plus → Interessi zero se vendi prima di 4 anni
• Buono 3×2 → Interessi zero se vendi prima di 3 anni
• Buono 3×4 → Interessi zero se vendi prima di 3 anni

Eccezione: Il Buono Ordinario mantiene gli interessi maturati anno per anno, anche in caso di rimborso anticipato.

Quanto rendono i buoni postali per i minori nel 2026?

Il rendimento dipende dall’età del minore al momento della sottoscrizione:

• 0-4 anni: 2,00% lordo annuo
• 5-6 anni: 2,25% lordo annuo
• 7-14 anni: 2,50% lordo annuo
• 15-16 anni: 3,00% lordo annuo
• 17-18 anni: 5,00% lordo annuo

Esempio: Sottoscrivi 10.000€ per un neonato. Dopo 18 anni avrai circa 22.180€ netti (TIR 4,6% netto annuo).

⚠️ Nota importante: I rendimenti sono stati ridotti da giugno 2025 (prima il massimo era 6% lordo, ora è 5%).

I buoni fruttiferi postali sono sicuri?

Sì, sono garantiti dallo Stato Italiano, quindi la loro sicurezza dipende dalla solidità finanziaria dell’Italia.

Rating attuale dell’Italia: BBB (investment grade moderato)

Rischio nel tempo:

• Breve termine (1-4 anni): Rischio molto basso
• Medio termine (5-10 anni): Rischio basso ma crescente
• Lungo termine (15-20 anni): Rischio più rilevante

Storicamente l’Italia ha sempre onorato i propri debiti, ma su orizzonti lunghi conviene diversificare e non concentrare tutto il patrimonio in un unico emittente.

Come posso comprare buoni fruttiferi postali online?

Buoni acquistabili online (tramite sito Poste o app):

• Buono 4 anni Plus
• Buono 3×2
• Buono 3×4
• Buono Ordinario
• Buono Rinnova / Rinnova Prima
• Buono Risparmio Sostenibile

Solo in ufficio postale:

• Buono 4 anni Risparmiosemplice
• Buono Soluzione Eredità
• Buono dedicato ai minori
• Buono Soluzione Futuro

Per acquistare online devi avere un conto BancoPosta o Libretto Postale.

Conviene estinguere un mutuo o investire in buoni postali?

Quasi sempre conviene estinguere il mutuo (o fare un’estinzione parziale).

Esempio:

• Tasso mutuo: 3,5%
• Rendimento Buono Ordinario: 2,21% netto

Risparmi 3,5% sicuri estinguendo il mutuo, contro un guadagno del 2,21% investendo nel buono. La scelta è ovvia.

Eccezione: Se il tuo mutuo ha un tasso inferiore al 2%, e sottoscrivi il Buono per Minori (4,6% netto), allora conviene investire.

Per approfondire: Quando conviene estinguere il mutuo

Qual è la differenza tra buoni postali e BTP?

Entrambi sono garantiti dallo Stato Italiano, ma hanno caratteristiche diverse:

In sintesi: I BTP sono più flessibili e rendono di più, i buoni postali sono più semplici ma meno convenienti.

→ Approfondisci con la guida completa sui BTP

I rendimenti dei buoni postali sono cambiati nel 2025?

Sì, a giugno 2025 Poste Italiane ha modificato i rendimenti di alcuni prodotti:

• Buono Minori: da 6% → 5% lordo (-1 punto)
• Risparmiosemplice premio: da 3,50% → 1,50% (-2 punti)
• Risparmiosemplice standard: da 1,50% → 1,25%
• Buono Ordinario: da 2,75% → 2,50%

Se hai sottoscritto buoni prima di giugno 2025, mantieni le condizioni originali.

Il tuo piano d’azione in 3 step

1. Calcola il rendimento netto con il tool sopra
2. Confronta con un BTP della stessa durata
3. Investi solo se il BFP batte il BTP dopo le tasse

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Conclusioni: La Mia Strategia Consigliata

Dopo aver analizzato tutte le tipologie di Buoni Fruttiferi Postali disponibili nel 2026, ecco cosa farei io al posto tuo.

Se Hai Appena Avuto un Figlio

Sottoscrivi il Buono dedicato ai minori. Nonostante la riduzione dei rendimenti (da 6% a 5%), resta uno dei migliori prodotti garantiti sul mercato italiano con un TIR netto del 4,6% annuo.

Quanto investire: Il massimo che puoi permetterti di bloccare per 18 anni. Anche 5.000-10.000€ faranno una differenza enorme per il futuro di tuo figlio.

Se Sei Avverso al Rischio

Considera il Buono Risparmio Sostenibile se vuoi una garanzia sul capitale ma anche la possibilità di partecipare (parzialmente) ai rialzi azionari.

In alternativa, valuta un portafoglio conservativo 20/80 (20% azioni, 80% obbligazioni) gestito da Moneyfarm, che offre rendimenti potenziali superiori mantenendo una volatilità bassa.

Se Vuoi Massimizzare il Rendimento

Dimentica i buoni postali (tranne il Buono Minori) e concentrati su:

1. BTP per la componente obbligazionaria garantita (rendimenti 0,5-1% superiori)
2. Portafoglio ETF diversificato per orizzonti lunghi (10+ anni)
3. Conti deposito per liquidità a breve termine

Un portafoglio 60/40 (azioni/obbligazioni) con ETF a basso costo ti darà storicamente rendimenti del 5-6% annuo, contro il 2-2,5% dei buoni postali.

Come Iniziare?

Se vuoi investire in ETF o costruire un portafoglio diversificato, hai bisogno di un broker. I miei preferiti per il 2026:

• Scalable Capital → Piani di accumulo gratuiti su ETF, ideale per PAC
• Moneyfarm → Gestione delegata, perfetto se vuoi “dimenticarti” dell’investimento

Entrambi hanno costi bassissimi e offrono un servizio di qualità.

Risorse Utili

Se vuoi approfondire l’argomento investimenti e finanza personale, ecco alcuni articoli che ti consiglio:

• BTP: Rendimento Netto e Rischi
• Come Calcolare il Rendimento di un Investimento
• Investire per i Figli: La Guida Completa
• Calcolatore IRPEF 2026
• Titoli di Stato Indicizzati all’Inflazione
• Come Scegliere un ETF Obbligazionario

Grazie per la lettura.

Se questo articolo ti è stato utile, ecco alcuni modi per supportare il blog (e migliorare le tue finanze):

Strumenti che uso e consiglio

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Non sono un consulente finanziario, ma un investitore comune che condivide il proprio percorso. Questo articolo è a scopo educativo. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. La tassazione, i costi e le performance possono differire dai dati USA storici. Valuta attentamente la tua situazione personale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Se hai dubbi, consulta un professionista qualificato.