Buoni Fruttiferi Postali

Hai 5.000€ da investire e vuoi capire quanto renderanno realmente investendo in buoni postali? Usa il calcolatore qui sotto per scoprire il guadagno netto, le tasse che pagherai e se conviene davvero rispetto ai BTP.

Spoiler: nella maggior parte dei casi, no.

Ma lascia che ti mostri i numeri esatti per la tua situazione specifica.

Il Problema: Le Poste Ti Dicono Solo il Lordo

Quando vai alle Poste o guardi il sito di Cassa Depositi e Prestiti, ti mostrano rendimenti come “2,50% annuo lordo” o “3,25% di interesse”.

Sembra buono, vero?

Il problema è che non ti dicono:

• Quanto guadagni davvero dopo le tasse (12,5%)
• Quanto renderesti con un BTP della stessa durata
• Se perdi tutti gli interessi riscattando prima della scadenza
• Quanto guadagni al mese in termini pratici

Questo calcolatore risolve tutti questi problemi in 30 secondi.

Usa il Calcolatore: È Gratis

Come Funziona il Calcolatore (Guida Pratica)

Usare lo strumento è semplicissimo. Ti bastano 3 step:

Step 1: Scegli il Tipo di Buono

Hai 10 tipologie tra cui scegliere:

• Buoni brevi (4 anni): Plus, Rinnova Prima, Risparmiosemplice
• Buoni medi (6-7 anni): 3×2, Rinnova, Risparmio Sostenibile
• Buoni lunghi (12-20 anni): 3×4, Ordinario
• Buoni speciali: Minori (fino a 18 anni), Soluzione Eredità (solo successioni)

Quale scegliere? Dipende da quando ti servono i soldi. Hai appena avuto un figlio? Vai sul Minori. Vuoi parcheggiare liquidità per 4 anni? Guarda il 4 anni Plus (anche se ci sono alternative migliori, come vedrai).

Step 2: Inserisci Quanto Vuoi Investire

Il taglio minimo è generalmente 50€, ma per avere senso ti consiglio almeno 1.000€.

Esempio reale: Marco ha 10.000€ da parte. Non li userà per almeno 4 anni. Vuole capire se metterli nel Buono 4 anni Plus o in un BTP.

Step 3: Campi Speciali (Se Applicabili)

• Buono Minori: Inserisci l’età del bambino (più è piccolo, più rende)
• Risparmiosemplice: Quanti versamenti periodici farai? Con almeno 24 ottieni l’1,50% invece dell’1,25%

Clicca su “Calcola” e ottieni tutti i risultati.

Cosa Ti Mostra il Calcolatore

I risultati sono divisi in 4 sezioni chiare:

1. Quanto Guadagni Davvero

Vedi subito:

• Capitale finale netto – quanto avrai in tasca alla scadenza
• Guadagno totale – quanto hai guadagnato in euro sonanti
• Guadagno mensile – quanto guadagni al mese (utile per capire se vale la pena)
• Tasse pagate – quanto si prende lo Stato (sempre il 12,5%)

Esempio concreto:

Investi 10.000€ nel Buono 4 anni Plus (2% lordo annuo):

• Dopo 4 anni hai: 10.721€
• Guadagno netto: 721€
• Guadagno mensile: 15€/mese
• Tasse: 103€

15€ al mese. È come guadagnare due pizze all’anno per ogni 10.000€ investiti. Non proprio entusiasmante.

2. Confronto con i BTP

Questa è la parte più utile del calcolatore.

Ti mostra in tempo reale se stai facendo un buon affare o se stai regalando soldi allo Stato per niente.

Esempio (sempre con 10.000€ per 4 anni):

Differenza: +1,03% annuo a favore del BTP.

Su 10.000€ in 4 anni sono circa 400€ in più che ti stai perdendo scegliendo il buono postale.

Con il BTP non solo guadagni di più, ma puoi anche venderlo quando vuoi sul mercato secondario. Con il buono? Perdi tutti gli interessi se lo riscatti prima di 4 anni.

3. Verdetto Chiaro

Il calcolatore ti dice senza giri di parole se conviene o no:

• ✅ Conveniente – competitivo con i BTP (raro)
• ⚠️ Poco conveniente – il BTP rende leggermente di più
• ❌ Non conveniente – stai regalando soldi, scegli il BTP

Nel 90% dei casi vedrai “Non conveniente”. Non è un bug, è la realtà dei numeri.

4. Spiegazione Pratica

“Investendo 10.000€ nel Buono 4 anni Plus, dopo 4 anni avrai 10.721€ netti. Il tuo guadagno sarà di 721€, circa 15€ al mese.”

Questo ti aiuta a capire se vale davvero la pena. 15€ al mese su 10.000€ bloccati? Probabilmente no.

Esempi Reali: Vediamo i Numeri

Ti mostro 5 simulazioni con cifre concrete per capire meglio.

Esempio 1: Giulia e i 5.000€ per 4 Anni

Situazione: Giulia ha 5.000€ da parte. Non li userà per almeno 4 anni. Sta valutando il Buono 4 anni Plus.

Simulazione:

• Capitale investito: 5.000€
• Durata: 4 anni
• Tasso lordo: 2,00%

Risultati:

• Capitale finale: 5.361€
• Guadagno netto: 361€ (circa 7,50€ al mese)
• Tasse: 52€

Con un BTP 4 anni invece:

• Capitale finale: 5.568€
• Guadagno: 568€ (circa 11,80€ al mese)
• Differenza: +207€ in più con il BTP

Verdetto: Il BTP batte il buono. Giulia guadagna 207€ in più con la stessa garanzia statale e maggiore flessibilità.

Esempio 2: Marco e il Buono per il Figlio Neonato

Situazione: Marco ha appena avuto un figlio. Ha 10.000€ da investire per i prossimi 18 anni.

Simulazione:

• Capitale: 10.000€
• Età bambino: 0 anni (18 anni di investimento)
• Tasso: 5,00% lordo annuo

Risultati:

• Capitale finale: 22.180€
• Guadagno netto: 12.180€ (circa 56€ al mese)
• Tasse: 1.886€

Questo è uno dei pochi casi dove il buono ha senso. Un TIR netto del 4,6% annuo garantito per 18 anni è competitivo.

Con un portafoglio 60/40 (azioni/obbligazioni) potresti fare meglio (5-6% medio storico), ma con più volatilità. Per chi vuole zero rischio, il Buono Minori resta valido.

👉 Approfondisci: Come investire per i figli: la guida completa

Esempio 3: Sara e il Buono Ordinario (20 Anni)

Situazione: Sara, 45 anni, vuole “dimenticarsi” i soldi per 20 anni. Sta guardando il Buono Ordinario.

Simulazione:

• Capitale: 15.000€
• Durata: 20 anni
• Tasso: 2,50% lordo medio

Risultati:

• Capitale finale: 23.689€
• Guadagno netto: 8.689€ (circa 36€ al mese)
• TIR netto: 2,21%

Con un portafoglio 60/40 invece:

• Rendimento medio storico: 5-6% annuo
• Capitale finale stimato: 38.000-42.000€
• Guadagno: 23.000-27.000€

Verdetto: Su 20 anni, bloccare tutto a un tasso fisso del 2,21% è un errore. Un portafoglio diversificato batte il buono di gran lunga.

Vuoi capire come costruire un portafoglio? Inizia con un PAC automatico su Scalable Capital, che ti permette di investire in ETF globali senza commissioni.

Esempio 4: Paolo e i 3.000€ del Risparmiosemplice

Situazione: Paolo vuole versare 200€ al mese per 4 anni (24 versamenti totali).

Simulazione:

• Capitale totale: 9.600€ (200€ × 48 mesi)
• Con 24 versamenti: rendimento 1,50% annuo
• Durata: 4 anni

Risultati:

• Capitale finale: 9.890€
• Guadagno netto: 290€ (circa 6€ al mese)

Con un PAC su ETF obbligazionari:

• Rendimento medio: 3-4% annuo
• Capitale finale stimato: 10.500-10.700€
• Guadagno: 900-1.100€

Verdetto: Il Risparmiosemplice dopo i tagli del 2025 non ha più senso. Un PAC su ETF obbligazionari rende il triplo con la stessa logica di versamenti periodici.

Inizia subito: Apri un piano di accumulo su Scalable Capital e investi automaticamente ogni mese in ETF globali a zero commissioni.

Esempio 5: Laura e il Buono Soluzione Eredità

Situazione: Laura ha ereditato 20.000€ tramite Poste. Può sottoscrivere il Buono Soluzione Eredità (3,25% lordo, 4 anni).

Simulazione:

• Capitale: 20.000€
• Durata: 4 anni
• Tasso: 3,25% lordo

Risultati:

• Capitale finale: 22.737€
• Guadagno netto: 2.737€ (circa 57€ al mese)
• TIR netto: 2,86%

Con un BTP 4 anni:

• TIR netto: 2,70%
• Differenza minima

Verdetto: In questo caso il buono è competitivo. La differenza con il BTP è minima (0,16%), e hai il vantaggio di non dover reinvestire le cedole. Per Laura, se è già alle Poste per la successione, il buono va bene.

Quando i Buoni Postali Hanno Senso (3 Casi)

Dopo aver simulato decine di scenari, ci sono solo 3 situazioni dove i buoni postali convengono davvero:

1. Buono Minori (Se Sottoscritto Nei Primi Anni di Vita)

Con un TIR netto del 4,6% per neonati, resta uno dei migliori investimenti garantiti in Italia.

Chi dovrebbe considerarlo:

• Hai appena avuto un figlio
• Puoi bloccare capitale per 18 anni
• Vuoi zero volatilità e garanzia statale

Alternative migliori: Un portafoglio 60/40 su Scalable Capital potrebbe rendere di più (5-6% storico), ma con oscillazioni. Se non sopporti l’idea di vedere il capitale scendere anche temporaneamente, il Buono Minori va bene.

2. Buono Soluzione Eredità (Solo in Successione)

TIR netto 2,86%, competitivo con i BTP 4 anni (2,70%).

Chi dovrebbe considerarlo:

• Sei già in una procedura successoria presso Poste
• Vuoi una soluzione semplice senza pensieri
• Non hai un broker per comprare BTP

Alternativa migliore: I BTP rendono leggermente di più e sono più liquidi, ma la differenza è minima. Se sei già lì, il buono va bene.

3. Buono Risparmio Sostenibile (Per Profili Ultra-Conservativi)

L’unico buono con “asimmetria positiva”: partecipi al rialzo azionario (se l’indice ESG sale guadagni un premio), ma se scende prendi comunque il 2% fisso.

Chi dovrebbe considerarlo:

• Sei totalmente avverso al rischio azionario
• Vuoi provare un assaggio di mercati azionari senza rischiare il capitale
• Ti piace l’idea ESG

Alternativa migliore: Un portafoglio 20/80 (20% azioni, 80% obbligazioni) ti darebbe esposizione azionaria vera con volatilità contenuta e rendimenti potenziali superiori.

Le 3 Alternative che Battono i Buoni Postali

Nella maggior parte dei casi, hai opzioni migliori. Vediamo le principali.

Alternativa 1: BTP (Stessa Garanzia, Rendimento Superiore)

I Buoni del Tesoro Poliennali sono emessi dallo stesso garante dei buoni postali (lo Stato Italiano), ma rendono di più.

Rendimenti reali (Dicembre 2025):

• BTP 4 anni: 2,70% netto vs 1,67% Buono 4 anni Plus → +1,03% in più
• BTP 6 anni: 2,85% netto vs 1,98% Buono 3×2 → +0,87% in più
• BTP 12 anni: 3,55% netto vs 2,22% Buono 3×4 → +1,33% in più

Vantaggi rispetto ai buoni:

• Rendimenti superiori (0,5-1,5% in più)
• Puoi venderli quando vuoi (mercato secondario)
• Cedole semestrali che puoi reinvestire
• Zero penali per uscita anticipata

Dove comprarli: Tramite banca o broker online come Fineco o Directa.

👉 Approfondisci: Guida completa ai BTP e rendimenti netti

Alternativa 2: Conti Deposito (Per Liquidità a Breve)

Se il tuo orizzonte è 1-4 anni, i conti deposito vincolati battono quasi tutti i buoni postali.

Rendimenti 2026:

• Conto deposito 12 mesi: 2,5-3% netto
• Conto deposito 36 mesi: 2,5-3,2% netto

Vantaggi:

• Rendimenti superiori ai buoni brevi
• Garanzia FITD fino a 100.000€
• Zero costi
• Più flessibilità (puoi scegliere durate specifiche)

Esempi: ING Conto Arancio, FCA Bank, Rendimax.

👉 Confronta: I migliori conti deposito del 2026

Alternativa 3: ETF (Per Orizzonti Lunghi)

Se puoi bloccare capitale per 10+ anni, un portafoglio diversificato di ETF batte nettamente i buoni postali.

Portafoglio esempio 60/40:

• 60% ETF azionari globali (es. VWCE)
• 40% ETF obbligazionari (es. AGGH)
• Rendimento storico medio: 5-6% annuo

Su 20 anni la differenza è enorme:

• 10.000€ nel Buono Ordinario → 14.689€ (2,21% annuo)
• 10.000€ in portafoglio 60/40 → 26.500€ (5% annuo)
• Differenza: +11.811€

Come iniziare:

Il modo più semplice è un PAC (Piano di Accumulo Capitale) automatico. Versi una cifra fissa ogni mese e ti dimentichi.

Dove farlo:

• Scalable Capital → ETF gratis su piani di accumulo, ideale per iniziare
• Trade Republic → Ampia scelta, commissioni zero
• Moneyfarm → Gestione delegata se non vuoi pensarci

Esempio pratico: Versi 200€ al mese in un PAC 60/40 su Scalable Capital. Dopo 10 anni hai circa 28.000€ (capitale versato 24.000€), guadagno medio 4.000€.

Con il Risparmiosemplice? Avresti 24.600€, guadagno 600€. Differenza: +3.400€ in più con gli ETF.

👉 Inizia ora: Apri un conto su Scalable Capital e configura il tuo PAC in 10 minuti.

Domande Frequenti sul Calcolatore

Come fa il calcolatore a conoscere i rendimenti esatti?

Il calcolatore usa i tassi ufficiali di Cassa Depositi e Prestiti aggiornati a giugno 2025 (ultimo cambio rendimenti).

Per i BTP, usiamo i rendimenti delle aste reali del Ministero dell’Economia di dicembre 2025:

• BTP 4 anni: 2,35-3,00% (media 2,70%)
• BTP 5 anni: 2,70%
• BTP 10 anni: 3,50%
• Spread BTP-Bund: 68 punti base (minimi storici)

I calcoli includono:

• Interesse composto
• Tassazione agevolata 12,5%
• TIR (Tasso Interno di Rendimento) netto

Posso fidarmi dei risultati?

Sì. Il calcolatore replica esattamente le formule usate da Poste Italiane per calcolare gli interessi.

Cosa calcola:

1. Montante lordo = Capitale × (1 + Tasso)^Anni
2. Plusvalenza lorda = Montante lordo – Capitale
3. Tasse = Plusvalenza × 12,5%
4. Montante netto = Montante lordo – Tasse
5. TIR netto = [(Montante netto / Capitale)^(1/Anni)] – 1

Puoi verificare tu stesso con una calcolatrice se non ti fidi.

Perché il calcolatore mi sconsiglia quasi tutti i buoni?

Perché i numeri non mentono. Nella maggior parte dei casi, i buoni postali rendono meno dei BTP con la stessa garanzia statale.

Non è un’opinione, sono matematica pura:

• Buono 4 anni Plus: 1,67% vs BTP 2,70% → -1,03%
• Buono 3×2: 1,98% vs BTP 2,85% → -0,87%
• Buono 3×4: 2,22% vs BTP 3,55% → -1,33%

L’unica eccezione è il Buono Minori (4,6% netto, competitivo) e il Buono Eredità (2,86%, quasi pari ai BTP).

I rendimenti dei buoni cambieranno ancora?

Probabilmente sì. Poste Italiane adegua i tassi in base ai tassi di mercato.

Ultimo cambio: Giugno 2025

• Buono Minori: da 6% → 5% (-1 punto)
• Risparmiosemplice: da 3,50% → 1,50% (-2 punti)

Se i tassi BCE scenderanno nel 2026 (previsto), è possibile che anche i buoni scendano ancora.

Se hai già un buono: Mantieni le condizioni originali fino alla scadenza. I tagli non sono retroattivi.

Posso usare il calcolatore per decidere tra più opzioni?

Assolutamente sì. È il modo migliore.

Esempio pratico: Hai 15.000€ e stai valutando:

1. Buono 4 anni Plus
2. BTP 4 anni
3. Conto deposito 4 anni
4. PAC su ETF obbligazionari

Simula tutti e 4 e confronta:

• Guadagno netto finale
• Flessibilità (puoi uscire prima?)
• Liquidità (puoi venderli?)
• Rischio (garantito o variabile?)

Nella maggior parte dei casi vedrai che BTP o conto deposito battono il buono.

Il calcolatore considera l’inflazione?

No, mostra solo il rendimento nominale (quello in euro).

Per considerare l’inflazione, sottrai il tasso di inflazione atteso dal TIR netto:

• TIR netto Buono 4 anni Plus: 1,67%
• Inflazione attesa 2026: ~2%
• Rendimento reale: -0,33% (perdi potere d’acquisto)

Con il BTP 4 anni (2,70%) invece:

• Rendimento reale: 2,70% – 2% = +0,70% (guadagni potere d’acquisto)

👉 Approfondisci: Come proteggere i risparmi dall’inflazione

Conclusioni: Usa il Calcolatore Prima di Decidere

Non fidarti del “sentito dire” o dei numeri lordi che ti mostrano alle Poste. Usa il calcolatore e guarda i numeri netti reali.

Nella maggior parte dei casi scoprirai che:

• I BTP rendono 0,5-1,5% in più annuo
• I conti deposito sono più convenienti per durate brevi
• Gli ETF battono tutto su orizzonti lunghi (10+ anni)

Le uniche eccezioni:

• Buono Minori (se sottoscritto nei primi anni)
• Buono Soluzione Eredità (in successione)
• Buono Risparmio Sostenibile (se sei ultra-conservativo)

Il mio consiglio finale:

Se hai appena avuto un figlio, il Buono Minori va bene. Per tutto il resto, guarda altrove.

Investi in BTP per la componente obbligazionaria (più rendimento, stessa garanzia), e costruisci un portafoglio diversificato di ETF per il lungo termine.

Vuoi iniziare?

Apri un conto su Scalable Capital e configura un PAC automatico su ETF globali. Zero commissioni, tutto automatico, rendimenti storici del 5-6% annuo.

È più semplice di quanto pensi, e fra 10-20 anni ringrazierai te stesso.

Se questo articolo ti è stato utile, ecco alcuni modi per supportare il blog (e migliorare le tue finanze):

Strumenti che uso e consiglio

• Scalable Capital – Un broker che uso personalmente. Regime dichiarativo, oltre 2.500 ETF senza commissioni di acquisto, perfetto per PAC automatici.
• Moneyfarm – Gestione patrimoniale automatizzata con sostituto d’imposta. Ideale se non vuoi sbatterti a gestire tutto da solo senza farti mangiare dai costi delle banche tradizionali.
• Hype – Conto corrente a zero spese con IBAN italiano. Usa il codice HELLOHYPER per ottenere fino a 25€ di bonus all’apertura.

Risparmia sulle bollette

• Switcho – Servizio gratuito per trovare automaticamente il miglior fornitore di luce e gas. Il cambio è automatico e senza interruzioni.

Continua a imparare

• Audible – Ascolta i migliori libri di finanza durante i tragitti. Prova gratuita o 0,99€ per 3 mesi.
• Kindle Unlimited – Accesso illimitato a migliaia di ebook, molti gratuiti o scontati. Primo mese gratis.

Questi sono link affiliati. Se decidi di provare questi servizi, il blog riceve una piccola commissione senza alcun costo aggiuntivo per te. Consiglio solo strumenti che uso personalmente o che ritengo validi. Non sei obbligato a usarli, ma se l’hai trovato utile questo articolo, è un modo per supportare il progetto e permettermi di continuare a creare contenuti gratuiti.

Se ti è piaciuto l’articolo, iscriviti per rimanere aggiornato

Niente spam, ti invierò solo un aggiornamento settimanale.

DISCLAIMER

Non sono un consulente finanziario, ma un investitore comune che condivide il proprio percorso. Questo articolo è a scopo educativo. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. La tassazione, i costi e le performance possono differire dai dati storici. Valuta attentamente la tua situazione personale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Se hai dubbi, consulta un professionista qualificato.